Сравнение FSLY vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

FSLY12

28PTC

Инвесторы часто выбирают между FSLY и PTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PTC крупнее в 6.6× (16,85 млрд $ vs 2,57 млрд $). FSLY имеет отрицательный P/E (-25.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PTC прибылен с P/E 14.03. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE FSLY отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. FSLY убыточен — чистая маржа -15.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 24/100 у FSLY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Fastly, Inc.

FSLYNASDAQ

16,40 $-0,72 $ (-4,21%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,57 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

10.0

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FSLYPTC

Фундаментальный анализ

P/E у FSLY отрицательный (-25.51) — компания генерирует убытки. PTC прибылен, P/E составляет 14.03. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) FSLY дешевле: 4.11 против 5.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FSLY дешевле: 2.69 против 4.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE FSLY отрицательный (-10.89%), что говорит об убыточности. PTC генерирует прибыль с ROE 33.14%. По этому критерию преимущество однозначно. FSLY убыточен — чистая маржа -15.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FSLY — 0.08, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FSLYPTC

Показатель	FSLY	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-25.51	14.03
P/B	2.69	4.53
P/S	4.11	5.70
PEG	-0.52	0.07
EV/EBITDA	-669.25	13.94
Рентабельность
ROE	-10.89%	33.14%
ROA	-6.81%	19.07%
Валовая маржа	58.66%	84.31%
Операц. маржа	-15.95%	38.71%
Чистая маржа	-15.79%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.35
Текущая ликв.	3.00	1.06
Быстрая ликв.	3.00	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.67	$10.55
Балансовая стоим.	$6.36	$32.66

Технический анализ

PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, FSLY — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FSLY — 38.0 (нейтральная зона), PTC — 61.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PTC торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как FSLY ниже этой средней (-31.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FSLY выше SMA 200 (+22.3%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу FSLY. Сила тренда по ADX: FSLY — 24.2 (слабый тренд), PTC — 19.6 (нет тренда). По бете PTC стабильнее (0.83 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) FSLY составляет 13.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FSLYPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FSLY	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	37.95	61.16
Stochastic %K	5.67	71.59
CCI (20)	-87.32	89.55
MFI	28.67	39.75
Williams %R	-94.33	-28.41
MACD гистограмма	-0.83	0.95
Momentum (10)	-14.45	11.19
Тренд
ADX	24.21	19.61
Цена vs EMA 9	-8.13%	+2.90%
Цена vs EMA 20	-19.38%	+3.99%
Цена vs SMA 50	-31.92%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+22.25%	-15.35%
Объём
CMF	-0.07	0.14
Volume Ratio	55.55	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.83
ATR %	13.87%	3.32%
Sharpe (1г)	1.17	-0.45
RS Rating	91.00	26.00
52w от хая	-50.83	-32.65
BB ширина	87.21	11.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FSLY — 624,02 млн $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PTC зарабатывает 734 млн $, а FSLY фиксирует убыток (-121,68 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FSLY генерирует 65,75 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FSLY	PTC
Выручка	624,02 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	-121,68 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$-0.83	$6.12
Операц. Cash Flow	94,44 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	65,75 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FSLY	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FSLY — ноябре (+13.67%), для PTC — январе (+5.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FSLY — октябрь (-7.82%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FSLY: +33.06% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FSLY

+8.3

-1.2

+4.7

-6.8

+5.6

+12.5

+2.8

+7.0

-1.3

-7.8

+13.7

-4.5

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fastly, Inc. или PTC Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FSLY или PTC?

ROE FSLY — -10.89%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Fastly, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Fastly, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: FSLY — 624,02 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FSLY или PTC?

Технический скоринг: FSLY — 24/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FSLY или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FSLY выигрывает 12, PTC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией