Сравнение FRT vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

FRT25

15WPC

Federal Realty Investment Trust (FRT) и W. P. Carey Inc. (WPC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WPC крупнее в 1.6× (16,68 млрд $ vs 10,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRT с P/E 19.72 (у WPC — 32.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у WPC — 26.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WPC предлагает более высокую дивидендную доходность (4.88% vs 3.87%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FRT уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRTWPC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRT выглядит привлекательнее: 19.72 против 32.02. Премия к оценке WPC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у FRT — 3.02. EV/EBITDA FRT — 13.65, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 15.55%, у WPC — 6.30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRTWPC

Показатель	FRT	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	32.02
P/B	3.02	1.98
P/S	7.64	8.41
PEG	0.30	1.55
EV/EBITDA	13.65	19.09
Рентабельность
ROE	15.55%	6.30%
ROA	5.57%	2.84%
Валовая маржа	53.60%	68.16%
Операц. маржа	41.58%	43.34%
Чистая маржа	38.61%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	1.06
Текущая ликв.	1.45	0.68
Быстрая ликв.	1.45	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	4.88%
Коэфф. выплат	77.25%	154.85%
EPS	$5.89	$2.34
Балансовая стоим.	$41.43	$37.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), WPC — 62.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRT и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +4.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете WPC стабильнее (0.06 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает WPC защитной акцией.

FRTWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	62.06
Stochastic %K	97.86	89.42
CCI (20)	137.90	120.53
MFI	51.11	49.61
Williams %R	-2.14	-10.58
MACD гистограмма	0.03	0.04
Momentum (10)	2.94	1.00
Тренд
ADX	25.39	18.02
Цена vs EMA 9	+2.65%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+4.37%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+8.81%
Объём
CMF	0.17	-0.04
Volume Ratio	115.36	110.37
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.06
ATR %	1.57%	1.46%
Sharpe (1г)	1.15	1.12
RS Rating	61.00	63.00
52w от хая	-0.11	-1.04
BB ширина	7.34	4.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	WPC
Выручка	1,28 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$2.11
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	331,04 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, WPC — 4.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	WPC
Див. доходность	3.87%	4.88%
Годовые дивиденды	$3.39	$0.93
Коэфф. выплат	77.25%	154.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для WPC — июле (+3.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или W. P. Carey Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Federal Realty Investment Trust: P/E 19.72 против 32.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRT или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, WPC — 6.30%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или W. P. Carey Inc.?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. WPC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или WPC?

Чистая маржа FRT — 38.61%, WPC — 26.02%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или WPC?

Технический скоринг: FRT — 71/100, WPC — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией