Сравнение FRT vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

FRT28

13WELL

Federal Realty Investment Trust (FRT) и Welltower Inc. (WELL) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WELL крупнее в 14.9× (152,48 млрд $ vs 10,25 млрд $). По мультипликатору P/E FRT оценён рынком дешевле: 19.72 против 108.46 у WELL (разница составляет 81.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность FRT составляет 3.87%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте FRT уверенно лидирует со счётом 28:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRTWELL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRT с P/E 19.72 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FRT оценён ниже: 7.64 против 13.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FRT — 13.65, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 15.55%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRTWELL

Показатель	FRT	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	108.46
P/B	3.02	3.49
P/S	7.64	13.29
PEG	0.30	6.33
EV/EBITDA	13.65	64.18
Рентабельность
ROE	15.55%	3.51%
ROA	5.57%	2.09%
Валовая маржа	53.60%	38.87%
Операц. маржа	41.58%	4.62%
Чистая маржа	38.61%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.46
Текущая ликв.	1.45	3.20
Быстрая ликв.	1.45	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	1.36%
Коэфф. выплат	77.25%	139.68%
EPS	$5.89	$2.01
Балансовая стоим.	$41.43	$64.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FRT — 69.7, WELL — 54.2. Обе акции находятся в одной зоне. FRT и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), WELL — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — 0.10, FRT — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRTWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	54.16
Stochastic %K	97.86	56.44
CCI (20)	137.90	40.22
MFI	51.11	48.98
Williams %R	-2.14	-43.56
MACD гистограмма	0.03	-0.28
Momentum (10)	2.94	3.06
Тренд
ADX	25.39	10.20
Цена vs EMA 9	+2.65%	-0.10%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+3.60%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+13.78%
Объём
CMF	0.17	0.14
Volume Ratio	115.36	117.51
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.10
ATR %	1.57%	2.31%
Sharpe (1г)	1.15	1.72
RS Rating	61.00	79.00
52w от хая	-0.11	-2.56
BB ширина	7.34	5.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRT генерирует 1,28 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	WELL
Выручка	1,28 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$1.41
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	331,04 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FRT платит 3.87%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	WELL
Див. доходность	3.87%	1.36%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.48
Коэфф. выплат	77.25%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.69%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Welltower Inc.?

Мультипликатор P/E у Federal Realty Investment Trust ниже (19.72 vs 108.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRT или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, WELL — 3.51%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Welltower Inc.?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или WELL?

Чистая маржа FRT — 38.61%, WELL — 12.15%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или WELL?

Технический скоринг: FRT — 71/100, WELL — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:13 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией