Сравнение FRT vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

FRT34

10VTR

Federal Realty Investment Trust (FRT) и Ventas, Inc. (VTR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VTR крупнее в 4.2× (42,78 млрд $ vs 10,25 млрд $). FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE FRT — 15.55%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FRT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.87% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. FRT побеждает по числу метрик: 34 против 10 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRTVTR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. EV/EBITDA FRT — 13.65, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRTVTR

Показатель	FRT	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	162.02
P/B	3.02	3.21
P/S	7.64	7.02
PEG	0.30	2.32
EV/EBITDA	13.65	22.68
Рентабельность
ROE	15.55%	2.10%
ROA	5.57%	0.94%
Валовая маржа	53.60%	-4.26%
Операц. маржа	41.58%	13.38%
Чистая маржа	38.61%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.97
Текущая ликв.	1.45	0.15
Быстрая ликв.	1.45	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	2.21%
Коэфф. выплат	77.25%	342.83%
EPS	$5.89	$0.55
Балансовая стоим.	$41.43	$27.69

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRT и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

FRTVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	58.17
Stochastic %K	97.86	58.93
CCI (20)	137.90	77.87
MFI	51.11	59.14
Williams %R	-2.14	-41.07
MACD гистограмма	0.03	0.01
Momentum (10)	2.94	1.98
Тренд
ADX	25.39	13.05
Цена vs EMA 9	+2.65%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+14.55%
Объём
CMF	0.17	0.05
Volume Ratio	115.36	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.45	-0.02
ATR %	1.57%	2.02%
Sharpe (1г)	1.15	1.57
RS Rating	61.00	73.00
52w от хая	-0.11	-2.62
BB ширина	7.34	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, VTR — 251,38 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	VTR
Выручка	1,28 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$0.55
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	331,04 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	VTR
Див. доходность	3.87%	2.21%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.04
Коэфф. выплат	77.25%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Federal Realty Investment Trust: P/E 19.72 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRT или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, VTR — 2.10%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Ventas, Inc.?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или VTR?

Чистая маржа FRT — 38.61%, VTR — 4.25%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или VTR?

Технический скоринг: FRT — 71/100, VTR — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:10 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией