Сравнение FRT vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNO торгуется с P/E 7.54, тогда как FRT — с P/E 19.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 7.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 3.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 13.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.55% против 13.17% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, FRT — 38.61%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRT — 1.49, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | FRT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 7.54 | |
| P/B | 3.02 | 1.00 | |
| P/S | 7.64 | 3.29 | |
| PEG | 0.30 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 13.65 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.55% | 13.17% | |
| ROA | 5.57% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 53.60% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 41.58% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 38.61% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 1.45 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.87% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 77.25% | 25.57% | |
| EPS | $5.89 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $41.43 | $35.38 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRT на 7.8%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FRT выше SMA 200 (+15.5%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу FRT. Сила тренда по ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). FRT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. По бете FRT стабильнее (0.45 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает FRT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FRT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.69 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 97.86 | 74.08 | |
| CCI (20) | 137.90 | 46.42 | |
| MFI | 51.11 | 53.67 | |
| Williams %R | -2.14 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 2.94 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.65% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.85% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.47% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 115.36 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.45 | 1.24 | |
| ATR % | 1.57% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | -0.61 | |
| RS Rating | 61.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -0.11 | -27.14 | |
| BB ширина | 7.34 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRT генерирует 331,04 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FRT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,28 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 411,08 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.79 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 622,38 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331,04 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. FRT платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FRT | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.87% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $3.39 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 77.25% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRT — март (-4.37%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — FRT или VNO?
Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — FRT или VNO?
Какая акция лучше по технике — FRT или VNO?
Что лучше купить — FRT или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией