Сравнение FRT vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 19.72. Премия к оценке FRT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) FRT дешевле: 7.64 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FRT — 3.02, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у FRT — 13.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у FRT — 15.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая FRT (38.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FRT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.72 | 14.13 | |
| P/B | 3.02 | 13.61 | |
| P/S | 7.64 | 9.97 | |
| PEG | 0.30 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 13.65 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.55% | 125.93% | |
| ROA | 5.57% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 53.60% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 41.58% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 38.61% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.49 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.45 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.87% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 77.25% | 64.93% | |
| EPS | $5.89 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $41.43 | $19.56 | |
Технический анализ
FRT набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRT и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FRT стабильнее (0.45 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает FRT защитной акцией.
| Индикатор | FRT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69.69 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 97.86 | 28.39 | |
| CCI (20) | 137.90 | -104.44 | |
| MFI | 51.11 | 37.39 | |
| Williams %R | -2.14 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | 0.03 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 2.94 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.39 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.65% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.86% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.85% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.47% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.17 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 115.36 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.45 | 0.49 | |
| ATR % | 1.57% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.66 | |
| RS Rating | 61.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -0.11 | -2.00 | |
| BB ширина | 7.34 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FRT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,28 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 411,08 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.79 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 622,38 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331,04 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, SPG — 64.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | FRT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.87% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $3.39 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 77.25% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.47% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +1.38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — FRT или SPG?
Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — FRT или SPG?
Какая акция лучше по технике — FRT или SPG?
Что лучше купить — FRT или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией