Сравнение FRT vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

FRT30

14SBAC

FRT против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 2.2× (22,07 млрд $ vs 10,25 млрд $). FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как SBAC — с P/E 21.60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как FRT показывает рентабельность 15.55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FRT впереди: 38.61% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность FRT составляет 3.87%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FRT набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:14 в пользу FRT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRTSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 21.60 у SBAC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA FRT оценён ниже: 13.65 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как FRT показывает рентабельность 15.55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FRT — 38.61%, SBAC — 35.66%. У FRT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRT — 1.49, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRTSBAC

Показатель	FRT	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	21.60
P/B	3.02	-4.63
P/S	7.64	7.72
PEG	0.30	0.84
EV/EBITDA	13.65	17.87
Рентабельность
ROE	15.55%	-20.90%
ROA	5.57%	8.68%
Валовая маржа	53.60%	63.62%
Операц. маржа	41.58%	47.63%
Чистая маржа	38.61%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	-3.24
Текущая ликв.	1.45	0.15
Быстрая ликв.	1.45	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	2.20%
Коэфф. выплат	77.25%	48.34%
EPS	$5.89	$9.62
Балансовая стоим.	$41.43	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRT — 69.7, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRT на 7.8%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, FRT — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRTSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	47.45
Stochastic %K	97.86	42.81
CCI (20)	137.90	-79.28
MFI	51.11	35.81
Williams %R	-2.14	-57.19
MACD гистограмма	0.03	-2.10
Momentum (10)	2.94	-10.70
Тренд
ADX	25.39	24.03
Цена vs EMA 9	+2.65%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+3.86%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+4.61%
Объём
CMF	0.17	-0.01
Volume Ratio	115.36	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.18
ATR %	1.57%	2.92%
Sharpe (1г)	1.15	-0.24
RS Rating	61.00	31.00
52w от хая	-0.11	-14.57
BB ширина	7.34	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRT генерирует 1,28 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRT генерирует 331,04 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRT	SBAC
Выручка	1,28 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$4.79	$9.83
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	331,04 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FRT платит 3.87%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FRT платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, SBAC — 48.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	FRT	SBAC
Див. доходность	3.87%	2.20%
Годовые дивиденды	$3.39	$2.50
Коэфф. выплат	77.25%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.69%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRT — март (-4.37%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у Federal Realty Investment Trust ниже (19.72 vs 21.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRT или SBAC?

ROE FRT — 15.55%, SBAC — -20.90%. FRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: FRT — 1,28 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRT или SBAC?

Чистая маржа FRT — 38.61%, SBAC — 35.66%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или SBAC?

Технический скоринг: FRT — 71/100, SBAC — 34/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FRT выигрывает 30, SBAC — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией