Сравнение FRT vs REG

Тикер 1

Тикер 2

FRT27

14REG

Federal Realty Investment Trust (FRT) и Regency Centers Corporation (REG) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как REG — с P/E 22.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE FRT — 15.55%, у REG — 9.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая FRT (38.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. REG предлагает более высокую дивидендную доходность (3.76% vs 3.87%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FRT сильнее: 71/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FRT побеждает по числу метрик: 27 против 14 у REG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRTREG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 22.66 у REG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у FRT — 3.02. EV/EBITDA FRT — 13.65, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 9.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у FRT — 38.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRTREG

Показатель	FRT	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	22.66
P/B	3.02	2.13
P/S	7.64	8.36
PEG	0.30	0.36
EV/EBITDA	13.65	17.62
Рентабельность
ROE	15.55%	9.51%
ROA	5.57%	4.97%
Валовая маржа	53.60%	47.88%
Операц. маржа	41.58%	47.19%
Чистая маржа	38.61%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.81
Текущая ликв.	1.45	1.53
Быстрая ликв.	1.45	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	3.76%
Коэфф. выплат	77.25%	103.70%
EPS	$5.89	$3.43
Балансовая стоим.	$41.43	$37.90

Технический анализ

FRT набирает 71 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), REG — 48.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRT и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете REG стабильнее (0.31 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает REG защитной акцией.

FRTREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	REG
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	48.87
Stochastic %K	97.86	51.23
CCI (20)	137.90	-38.19
MFI	51.11	61.13
Williams %R	-2.14	-48.77
MACD гистограмма	0.03	-0.17
Momentum (10)	2.94	-1.34
Тренд
ADX	25.39	21.29
Цена vs EMA 9	+2.65%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+0.90%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+7.10%
Объём
CMF	0.17	-0.17
Volume Ratio	115.36	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.31
ATR %	1.57%	1.42%
Sharpe (1г)	1.15	0.16
RS Rating	61.00	45.00
52w от хая	-0.11	-4.06
BB ширина	7.34	6.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, REG — 1,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	REG
Выручка	1,28 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$2.79
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	331,04 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, REG — 3.76%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	REG
Див. доходность	3.87%	3.76%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.51
Коэфф. выплат	77.25%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для REG — ноябре (+4.36%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5.48% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Regency Centers Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Federal Realty Investment Trust: P/E 19.72 против 22.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRT или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, REG — 9.51%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Regency Centers Corporation?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, REG — 1,55 млрд $. REG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или REG?

Чистая маржа FRT — 38.61%, REG — 38.12%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FRT или REG?

Технический скоринг: FRT — 71/100, REG — 50/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией