Сравнение FRT vs NSA

Тикер 1

Тикер 2

FRT38

5NSA

Сравнение Federal Realty Investment Trust (FRT) и National Storage Affiliates Trust (NSA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FRT крупнее в 3.1× (10,25 млрд $ vs 3,30 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 41.76 у NSA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE FRT — 15.55%, у NSA — 8.20%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая NSA (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности NSA впереди: 5.36% годовых против 3.87% у FRT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. FRT побеждает по числу метрик: 38 против 5 у NSA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

National Storage Affiliates Trust

NSANYSE

42,78 $+0,22 $ (+0,52%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,30 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

5.5

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRTNSA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FRT оценён рынком дешевле: 19.72 против 41.76 у NSA (разница составляет 52.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NSA: 4.38 vs 7.64 у FRT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NSA — 14.12, у FRT — 13.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 8.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у NSA — 10.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у NSA — 3.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRTNSA

Показатель	FRT	NSA
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	41.76
P/B	3.02	3.59
P/S	7.64	4.38
PEG	0.30	1.45
EV/EBITDA	13.65	14.12
Рентабельность
ROE	15.55%	8.20%
ROA	5.57%	1.56%
Валовая маржа	53.60%	33.85%
Операц. маржа	41.58%	37.60%
Чистая маржа	38.61%	10.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	3.77
Текущая ликв.	1.45	0.10
Быстрая ликв.	1.45	0.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	5.36%
Коэфф. выплат	77.25%	249.21%
EPS	$5.89	$1.02
Балансовая стоим.	$41.43	$19.13

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у FRT составляет 69.7 (нейтральная зона), у NSA — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRT и NSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +5.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), NSA — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRT менее волатилен — бета 0.45 против 0.89 у NSA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

FRTNSA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	NSA
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	55.77
Stochastic %K	97.86	64.51
CCI (20)	137.90	-9.45
MFI	51.11	25.69
Williams %R	-2.14	-35.49
MACD гистограмма	0.03	-0.24
Momentum (10)	2.94	-0.55
Тренд
ADX	25.39	18.84
Цена vs EMA 9	+2.65%	+0.98%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.25%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+5.28%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+27.90%
Объём
CMF	0.17	0.01
Volume Ratio	115.36	53.02
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.89
ATR %	1.57%	2.39%
Sharpe (1г)	1.15	0.62
RS Rating	61.00	57.00
52w от хая	-0.11	-2.81
BB ширина	7.34	7.49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRT — 1,28 млрд $, NSA — 752,93 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, NSA — 73,78 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, NSA — 299,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	NSA
Выручка	1,28 млрд $	752,93 млн $
Чистая прибыль	411,08 млн $	73,78 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$0.70
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	338,50 млн $
Free Cash Flow	331,04 млн $	299,81 млн $

Дивиденды

FRT и NSA — дивидендные акции. Доходность: FRT — 3.87%, NSA — 5.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, NSA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, NSA — 249.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	NSA
Див. доходность	3.87%	5.36%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.14
Коэфф. выплат	77.25%	249.21%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-6.44%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRT приходится на ноябре (+5.69%), а NSA — на ноябре (+3.38%). Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), NSA — сентябрь (-3.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

NSA

+2.9

+1.5

+2.2

-0.1

+1.1

-0.1

+0.7

+2.5

-3.8

+0.7

+3.4

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или National Storage Affiliates Trust?

По P/E Federal Realty Investment Trust оценена ниже: 19.72 против 41.76. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRT или NSA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, NSA — 8.20%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и National Storage Affiliates Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, NSA — 5.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или National Storage Affiliates Trust?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, NSA — 752,93 млн $. FRT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или NSA?

Чистая маржа FRT — 38.61%, NSA — 10.48%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или NSA?

Технический скоринг: FRT — 71/100, NSA — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или NSA?

Однозначного ответа нет. Счёт 38:5 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией