Сравнение FRT vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

FRT28

15NNN

Federal Realty Investment Trust (FRT) и NNN REIT, Inc. (NNN) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRT с P/E 19.72 (у NNN — 22.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 8.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у FRT — 38.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 3.87%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 71/100 у FRT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FRT уверенно лидирует со счётом 28:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

FRTNNN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRT выглядит привлекательнее: 19.72 против 22.11. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) FRT дешевле: 7.64 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NNN — 1.95, у FRT — 3.02. EV/EBITDA FRT — 13.65, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 15.55%, у NNN — 8.81%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая FRT (38.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRTNNN

Показатель	FRT	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	22.11
P/B	3.02	1.95
P/S	7.64	9.21
PEG	0.30	-5.28
EV/EBITDA	13.65	15.48
Рентабельность
ROE	15.55%	8.81%
ROA	5.57%	4.11%
Валовая маржа	53.60%	81.38%
Операц. маржа	41.58%	63.13%
Чистая маржа	38.61%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	1.10
Текущая ликв.	1.45	0.48
Быстрая ликв.	1.45	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	5.30%
Коэфф. выплат	77.25%	115.78%
EPS	$5.89	$2.05
Балансовая стоим.	$41.43	$23.25

Технический анализ

NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, FRT — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRT — 69.7 (нейтральная зона), NNN — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRT и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NNN стабильнее (0.15 vs 0.45). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.

FRTNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	58.57
Stochastic %K	97.86	76.69
CCI (20)	137.90	151.88
MFI	51.11	46.71
Williams %R	-2.14	-23.31
MACD гистограмма	0.03	0.08
Momentum (10)	2.94	0.47
Тренд
ADX	25.39	16.54
Цена vs EMA 9	+2.65%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+15.47%	+6.04%
Объём
CMF	0.17	0.10
Volume Ratio	115.36	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.15
ATR %	1.57%	1.53%
Sharpe (1г)	1.15	0.33
RS Rating	61.00	50.00
52w от хая	-0.11	-2.28
BB ширина	7.34	4.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, NNN — 389,78 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	NNN
Выручка	1,28 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	411,08 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$2.07
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	331,04 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3.87%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	NNN
Див. доходность	3.87%	5.30%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.20
Коэфф. выплат	77.25%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5.69%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNN: +3.02% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Federal Realty Investment Trust: P/E 19.72 против 22.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRT или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, NNN — 8.81%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или NNN REIT, Inc.?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, NNN — 926,21 млн $. FRT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или NNN?

Чистая маржа FRT — 38.61%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или NNN?

Технический скоринг: FRT — 71/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:15 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией