Сравнение FRT vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 23,30 vs 38,52 у MAA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA FRT оценён ниже: 14,56 vs 16,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRT составляет 13,28%, что превышает показатель MAA (7,16%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRT впереди: 32,66% против 18,17% у MAA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRT — 1,44, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FRT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,30 | 38,52 | |
| P/B | 2,99 | 2,81 | |
| P/S | 7,55 | 6,91 | |
| PEG | 0,86 | -1,29 | |
| EV/EBITDA | 14,56 | 16,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,28% | 7,16% | |
| ROA | 4,81% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 54,05% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 34,49% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 32,66% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,44 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 1,47 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,47 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,87% | 4,63% | |
| Коэфф. выплат | 113,03% | 177,41% | |
| EPS | $5,06 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $41,98 | $48,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FRT — 30,4 (нейтральная зона), MAA — 43,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FRT на -4,9%, MAA на -2,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. FRT выше SMA 200 (+6,7%), MAA — ниже (-0,3%). Долгосрочный тренд в пользу FRT. Сила тренда по ADX: FRT — 23,6 (слабый тренд), MAA — 9,3 (нет тренда). По бете MAA стабильнее (0,05 vs 0,20).
| Индикатор | FRT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30,40 | 43,70 | |
| Stochastic %K | 7,57 | 5,91 | |
| CCI (20) | -176,18 | -116,05 | |
| MFI | 18,87 | 53,67 | |
| Williams %R | -92,43 | -94,09 | |
| MACD гистограмма | -1,07 | -0,13 | |
| Momentum (10) | -9,38 | -3,90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,57 | 9,28 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,78% | -1,19% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,16% | -1,63% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,88% | -2,68% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,73% | -0,30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 68,92 | 68,50 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 0,05 | |
| ATR % | 1,76% | 1,92% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | -0,57 | |
| RS Rating | 64,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -8,95 | -10,02 | |
| BB ширина | 10,26 | 4,24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FRT — 1,28 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FRT растёт быстрее по выручке: +6,30% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRT генерирует 331,04 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FRT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,28 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.30% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 411,08 млн $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +39.20% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $4,79 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 622,38 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 331,04 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FRT — 3,87%, MAA — 4,63%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. FRT платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): FRT — +1,33%, MAA — +2,28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 113,03%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FRT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,87% | 4,63% | |
| Годовые дивиденды | $4,55 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 113,03% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,33% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRT — ноябре (+5,69%), для MAA — ноябре (+3,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRT — март (-4,37%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +2,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — FRT или MAA?
Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — FRT или MAA?
Какая акция лучше по технике — FRT или MAA?
Что лучше купить — FRT или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией