Сравнение FRT vs KRC

Тикер 1

Тикер 2

FRT31

14KRC

Federal Realty Investment Trust (FRT) и Kilroy Realty Corporation (KRC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FRT крупнее в 2.6× (10,25 млрд $ vs 3,97 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KRC с P/E 18.50 (у FRT — 19.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FRT — 15.55%, у KRC — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая KRC (19.59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у FRT — 3.87%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FRT набирает 71 из 100 по техническому скорингу, KRC — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FRT побеждает по числу метрик: 31 против 14 у KRC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

FRTKRC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 19.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 7.64. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у FRT — 3.02. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у FRT — 13.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у KRC — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRTKRC

Показатель	FRT	KRC
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	18.50
P/B	3.02	0.77
P/S	7.64	3.58
PEG	0.30	1.83
EV/EBITDA	13.65	11.12
Рентабельность
ROE	15.55%	4.05%
ROA	5.57%	2.02%
Валовая маржа	53.60%	49.87%
Операц. маржа	41.58%	27.20%
Чистая маржа	38.61%	19.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	0.90
Текущая ликв.	1.45	1.06
Быстрая ликв.	1.45	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	6.31%
Коэфф. выплат	77.25%	118.46%
EPS	$5.89	$1.85
Балансовая стоим.	$41.43	$46.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRT — 69.7, KRC — 57.2. Обе акции находятся в одной зоне. FRT и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FRT выше SMA 200 (+15.5%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу FRT. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), KRC — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRT — 0.45, KRC — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRTKRC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	KRC
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	57.16
Stochastic %K	97.86	49.18
CCI (20)	137.90	27.88
MFI	51.11	61.93
Williams %R	-2.14	-50.82
MACD гистограмма	0.03	-0.17
Momentum (10)	2.94	-0.43
Тренд
ADX	25.39	33.73
Цена vs EMA 9	+2.65%	+0.04%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.71%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+9.77%
Цена vs SMA 200	+15.47%	-7.49%
Объём
CMF	0.17	0.19
Volume Ratio	115.36	58.91
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.85
ATR %	1.57%	2.99%
Sharpe (1г)	1.15	0.25
RS Rating	61.00	44.00
52w от хая	-0.11	-24.18
BB ширина	7.34	9.68

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRT генерирует 1,28 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, KRC — 276,10 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	KRC
Выручка	1,28 млрд $	1,11 млрд $
Чистая прибыль	411,08 млн $	276,10 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$2.32
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	566,31 млн $
Free Cash Flow	331,04 млн $	-121,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FRT платит 3.87%, KRC — 6.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	KRC
Див. доходность	3.87%	6.31%
Годовые дивиденды	$3.39	$0.54
Коэфф. выплат	77.25%	118.46%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.69%), KRC — в ноябре (+5.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FRT: +1.38% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Kilroy Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 19.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRT или KRC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, KRC — 4.05%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Kilroy Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, KRC — 6.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Kilroy Realty Corporation?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. FRT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или KRC?

Чистая маржа FRT — 38.61%, KRC — 19.59%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или KRC?

Технический скоринг: FRT — 71/100, KRC — 64/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или KRC?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:14 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией