Сравнение FRT vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

FRT30

13HIW

Сравнение Federal Realty Investment Trust (FRT) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации FRT крупнее в 3.6× (10,25 млрд $ vs 2,82 млрд $). FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как HIW — с P/E 29.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HIW впереди: 7.86% годовых против 3.87% у FRT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте FRT уверенно лидирует со счётом 30:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

FRTHIW

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 29.97 у HIW. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 3.42 vs 7.64 у FRT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у FRT — 3.02. EV/EBITDA HIW — 12.19, у FRT — 13.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRT — 15.55%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRT — 1.49, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRTHIW

Показатель	FRT	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	19.72	29.97
P/B	3.02	1.18
P/S	7.64	3.42
PEG	0.30	-0.63
EV/EBITDA	13.65	12.19
Рентабельность
ROE	15.55%	3.94%
ROA	5.57%	1.42%
Валовая маржа	53.60%	67.37%
Операц. маржа	41.58%	25.61%
Чистая маржа	38.61%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.49	1.56
Текущая ликв.	1.45	1.73
Быстрая ликв.	1.45	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.87%	7.86%
Коэфф. выплат	77.25%	235.54%
EPS	$5.89	$0.85
Балансовая стоим.	$41.43	$23.76

Технический анализ

По техническому скорингу FRT сильнее: 71/100 против 61/100 у HIW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FRT составляет 69.7 (нейтральная зона), у HIW — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRT и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.8% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FRT выше SMA 200 (+15.5%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу FRT. ADX: FRT — 25.4 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRT менее волатилен — бета 0.45 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

FRTHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRT	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	69.69	58.23
Stochastic %K	97.86	46.84
CCI (20)	137.90	30.42
MFI	51.11	57.79
Williams %R	-2.14	-53.16
MACD гистограмма	0.03	-0.07
Momentum (10)	2.94	-0.36
Тренд
ADX	25.39	35.48
Цена vs EMA 9	+2.65%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+3.86%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+7.85%	+9.81%
Цена vs SMA 200	+15.47%	-4.61%
Объём
CMF	0.17	0.01
Volume Ratio	115.36	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.45	0.80
ATR %	1.57%	2.62%
Sharpe (1г)	1.15	-0.66
RS Rating	61.00	26.00
52w от хая	-0.11	-22.28
BB ширина	7.34	12.12

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRT — 1,28 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FRT — 411,08 млн $, HIW — 159,61 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRT — 331,04 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRT	HIW
Выручка	1,28 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	411,08 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$4.79	$1.45
Операц. Cash Flow	622,38 млн $	367,31 млн $
Free Cash Flow	331,04 млн $	166,56 млн $

Дивиденды

FRT и HIW — дивидендные акции. Доходность: FRT — 3.87%, HIW — 7.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: FRT — 13 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FRT — 77.25%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FRT	HIW
Див. доходность	3.87%	7.86%
Годовые дивиденды	$3.39	$1.00
Коэфф. выплат	77.25%	235.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.47%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRT приходится на ноябре (+5.69%), а HIW — на июле (+3.20%). Наименее удачные месяцы: FRT — март (-4.37%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Federal Realty Investment Trust или Highwoods Properties, Inc.?

По P/E Federal Realty Investment Trust оценена ниже: 19.72 против 29.97. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRT или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRT — 15.55%, HIW — 3.94%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у Federal Realty Investment Trust и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FRT — 3.87%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Federal Realty Investment Trust или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка FRT за TTM — 1,28 млрд $, HIW — 806,11 млн $. FRT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRT или HIW?

Чистая маржа FRT — 38.61%, HIW — 11.40%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRT или HIW?

Технический скоринг: FRT — 71/100, HIW — 61/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRT или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:13 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией