Сравнение FRSH vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

FRSH17

21XYZ

Freshworks Inc. (FRSH) и Block, Inc. (XYZ) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации XYZ крупнее в 16.3× (40,85 млрд $ vs 2,51 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 52.58 у XYZ (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует FRSH (18.54% vs 3.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у XYZ — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, XYZ — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHXYZ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у XYZ — 52.58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 2.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B XYZ — 1.95, у FRSH — 2.56. EV/EBITDA XYZ — 15.48, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRSH — 18.54%, у XYZ — 3.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая XYZ (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у XYZ — 0.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHXYZ

Показатель	FRSH	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	52.58
P/B	2.56	1.95
P/S	2.92	1.72
PEG	0.01	-0.76
EV/EBITDA	31.78	15.48
Рентабельность
ROE	18.54%	3.64%
ROA	11.23%	2.01%
Валовая маржа	84.97%	44.99%
Операц. маржа	1.79%	4.24%
Чистая маржа	20.69%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.37
Текущая ликв.	1.94	1.99
Быстрая ликв.	1.94	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$1.35
Балансовая стоим.	$3.60	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 44/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. FRSH и XYZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +7.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), XYZ — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRSH — 0.88, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	53.53
Stochastic %K	79.50	33.01
CCI (20)	103.25	-62.47
MFI	55.54	37.56
Williams %R	-20.50	-66.99
MACD гистограмма	0.04	-0.54
Momentum (10)	0.31	0.06
Тренд
ADX	11.51	17.51
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-13.84%	+3.65%
Объём
CMF	0.22	-0.11
Volume Ratio	106.51	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.88	2.05
ATR %	5.07%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.97	0.55
RS Rating	11.00	67.00
52w от хая	-42.68	-14.07
BB ширина	16.32	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	XYZ
Выручка	838,81 млн $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$2.13
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), XYZ — сентябрь (-3.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 52.58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или XYZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, XYZ — 3.64%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Block, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. XYZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или XYZ?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, XYZ — 3.29%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или XYZ?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, XYZ — 44/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или XYZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу XYZ по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией