Сравнение FRSH vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

FRSH11

30VRSN

Freshworks Inc. (FRSH) и VeriSign, Inc. (VRSN) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VRSN крупнее в 11.1× (27,84 млрд $ vs 2,51 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как VRSN — с P/E 33.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. FRSH генерирует прибыль с ROE 18.54%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа VRSN — 49.96%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу VRSN сильнее: 77/100 против 71/100 у FRSH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 30:11 в пользу VRSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRSHVRSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 33.01 у VRSN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 16.38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA VRSN — 24.40, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSN отрицательный (-39.99%), что говорит об убыточности. FRSH генерирует прибыль с ROE 18.54%. По этому критерию преимущество однозначно. VRSN удерживает чистую маржу на уровне 49.96%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у VRSN — -0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHVRSN

Показатель	FRSH	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	33.01
P/B	2.56	-12.54
P/S	2.92	16.38
PEG	0.01	3.11
EV/EBITDA	31.78	24.40
Рентабельность
ROE	18.54%	-39.99%
ROA	11.23%	64.82%
Валовая маржа	84.97%	88.35%
Операц. маржа	1.79%	67.93%
Чистая маржа	20.69%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	-0.81
Текущая ликв.	1.94	0.46
Быстрая ликв.	1.94	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$0.64	$9.18
Балансовая стоим.	$3.60	$-24.16

Технический анализ

VRSN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, FRSH — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), VRSN — 72.2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRSH и VRSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +13.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VRSN выше SMA 200 (+17.4%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), VRSN — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSN стабильнее (0.19 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает VRSN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	72.24
Stochastic %K	79.50	86.04
CCI (20)	103.25	123.61
MFI	55.54	86.77
Williams %R	-20.50	-13.96
MACD гистограмма	0.04	1.76
Momentum (10)	0.31	27.24
Тренд
ADX	11.51	29.34
Цена vs EMA 9	+3.57%	+2.58%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+5.89%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+13.56%
Цена vs SMA 200	-13.84%	+17.39%
Объём
CMF	0.22	0.30
Volume Ratio	106.51	82.39
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.19
ATR %	5.07%	2.55%
Sharpe (1г)	-0.97	0.30
RS Rating	11.00	49.00
52w от хая	-42.68	-2.45
BB ширина	16.32	17.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	VRSN
Выручка	838,81 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$8.83
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для VRSN — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), VRSN — сентябрь (-1.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или VeriSign, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 33.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или VRSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, VRSN — -39.99%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или VeriSign, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. VRSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или VRSN?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или VRSN?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, VRSN — 77/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или VRSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу VRSN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией