Сравнение FRSH vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -34,37) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. FRSH показывает P/E 17,74. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 3,56 против 7,00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FRSH — 3,53, у VRNS — 10,88. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. FRSH генерирует прибыль с ROE 19,50%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0,03, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FRSH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,74 | -34,37 | |
| P/B | 3,53 | 10,88 | |
| P/S | 3,56 | 7,00 | |
| PEG | 0,02 | 1,28 | |
| EV/EBITDA | 35,43 | -44,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,50% | -26,91% | |
| ROA | 12,43% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 84,96% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 3,35% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 20,49% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 1,69 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 1,69 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,68 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $3,29 | $3,86 | |
Технический анализ
FRSH набирает 81 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 58,1 (нейтральная зона), VRNS — 47,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRSH и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,5% и +3,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRSH — 26,3 (выраженный тренд), VRNS — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FRSH стабильнее (0,63 vs 0,97). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FRSH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,08 | 47,73 | |
| Stochastic %K | 75,11 | 35,74 | |
| CCI (20) | 67,10 | -61,14 | |
| MFI | 73,78 | 41,28 | |
| Williams %R | -24,89 | -64,26 | |
| MACD гистограмма | 0,02 | -0,46 | |
| Momentum (10) | 0,04 | 1,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,27 | 24,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,15% | -1,44% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,17% | -2,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,47% | +3,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,97% | +30,02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 40,82 | 56,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,63 | 0,97 | |
| ATR % | 4,73% | 5,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,02 | -0,07 | |
| RS Rating | 31,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -17,18 | -34,38 | |
| BB ширина | 22,68 | 22,02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FRSH растёт быстрее по выручке: +16,40% год к году против +13,20% у VRNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FRSH зарабатывает 183,72 млн $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FRSH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 838,81 млн $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 183,72 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,63 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 250,92 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 245,22 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FRSH | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8,15%), для VRNS — августе (+8,60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15,00%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — FRSH или VRNS?
Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FRSH или VRNS?
Что лучше купить — FRSH или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией