Сравнение FRSH vs TYL

Тикер 1

Тикер 2

FRSH26

15TYL

Freshworks Inc. (FRSH) и Tyler Technologies, Inc. (TYL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TYL крупнее в 5.2× (13,02 млрд $ vs 2,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 42.93. Премия к оценке TYL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE FRSH — 18.54%, у TYL — 8.71%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая TYL (13.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FRSH побеждает по числу метрик: 26 против 15 у TYL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Tyler Technologies, Inc.

TYLNYSE

308,74 $-8,52 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,02 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHTYL

Фундаментальный анализ

FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у TYL — 3.81. EV/EBITDA TYL — 25.60, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRSH (18.54% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у TYL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHTYL

Показатель	FRSH	TYL
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	42.93
P/B	2.56	3.81
P/S	2.92	5.62
PEG	0.01	5.10
EV/EBITDA	31.78	25.60
Рентабельность
ROE	18.54%	8.71%
ROA	11.23%	6.58%
Валовая маржа	84.97%	45.57%
Операц. маржа	1.79%	15.47%
Чистая маржа	20.69%	13.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	1.94	1.00
Быстрая ликв.	1.94	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$7.39
Балансовая стоим.	$3.60	$83.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TYL — 0.29, FRSH — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHTYL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	TYL
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	45.18
Stochastic %K	79.50	35.70
CCI (20)	103.25	-59.07
MFI	55.54	28.71
Williams %R	-20.50	-64.30
MACD гистограмма	0.04	-0.04
Momentum (10)	0.31	-3.39
Тренд
ADX	11.51	13.82
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-1.63%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-4.91%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-28.07%
Объём
CMF	0.22	-0.16
Volume Ratio	106.51	71.23
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.29
ATR %	5.07%	4.20%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.80
RS Rating	11.00	7.00
52w от хая	-42.68	-48.94
BB ширина	16.32	17.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	TYL
Выручка	838,81 млн $	2,33 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	315,60 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$7.32
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	653,54 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	637,53 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	TYL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

TYL

-0.0

-2.3

-0.9

+4.2

+2.8

+2.6

+4.3

-0.1

-1.3

+0.0

+3.3

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или TYL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, TYL — 8.71%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Tyler Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Tyler Technologies, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, TYL — 2,33 млрд $. TYL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или TYL?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, TYL — 13.26%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или TYL?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, TYL — 21/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или TYL?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией