Сравнение FRSH vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

FRSH21

21SSNC

Freshworks Inc. (FRSH) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SSNC крупнее в 6.4× (16,12 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у SSNC — 20.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FRSH — 18.54%, у SSNC — 11.74%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая SSNC (12.65%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FRSH и SSNC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHSSNC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 20.04. Премия к оценке SSNC может быть оправдана, если компания растёт быстрее. EV/EBITDA SSNC — 10.85, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRSH (18.54% vs 11.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у SSNC — 12.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у SSNC — 1.12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHSSNC

Показатель	FRSH	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	20.04
P/B	2.56	2.37
P/S	2.92	2.53
PEG	0.01	33.26
EV/EBITDA	31.78	10.85
Рентабельность
ROE	18.54%	11.74%
ROA	11.23%	3.98%
Валовая маржа	84.97%	48.03%
Операц. маржа	1.79%	23.22%
Чистая маржа	20.69%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	1.12
Текущая ликв.	1.94	1.10
Быстрая ликв.	1.94	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$0.64	$3.35
Балансовая стоим.	$3.60	$28.56

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как SSNC ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	46.01
Stochastic %K	79.50	41.07
CCI (20)	103.25	-68.61
MFI	55.54	34.65
Williams %R	-20.50	-58.93
MACD гистограмма	0.04	-0.11
Momentum (10)	0.31	-2.32
Тренд
ADX	11.51	22.23
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-16.41%
Объём
CMF	0.22	-0.08
Volume Ratio	106.51	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.73
ATR %	5.07%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.83
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-42.68	-26.21
BB ширина	16.32	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	SSNC
Выручка	838,81 млн $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$3.26
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), SSNC — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 20.04. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или SSNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, SSNC — 11.74%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, SSNC — 6,27 млрд $. SSNC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или SSNC?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, SSNC — 12.65%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или SSNC?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, SSNC — 23/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или SSNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией