Сравнение FRSH vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

FRSH23

16SHOP

Инвесторы часто выбирают между FRSH и SHOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SHOP крупнее в 54.3× (136,07 млрд $ vs 2,51 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 10.52% у SHOP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, SHOP — 10.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 25/100 у SHOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество FRSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHSHOP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, SHOP — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHSHOP

Показатель	FRSH	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	102.75
P/B	2.56	10.91
P/S	2.92	11.02
PEG	0.01	-6.07
EV/EBITDA	31.78	84.38
Рентабельность
ROE	18.54%	10.52%
ROA	11.23%	9.40%
Валовая маржа	84.97%	47.97%
Операц. маржа	1.79%	13.32%
Чистая маржа	20.69%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	1.94	6.20
Быстрая ликв.	1.94	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$1.02
Балансовая стоим.	$3.60	$9.62

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете FRSH стабильнее (0.88 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	43.13
Stochastic %K	79.50	30.69
CCI (20)	103.25	-45.13
MFI	55.54	43.43
Williams %R	-20.50	-69.31
MACD гистограмма	0.04	-0.29
Momentum (10)	0.31	-6.88
Тренд
ADX	11.51	22.80
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.87%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-25.52%
Объём
CMF	0.22	-0.03
Volume Ratio	106.51	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.88	2.33
ATR %	5.07%	5.57%
Sharpe (1г)	-0.97	0.10
RS Rating	11.00	32.00
52w от хая	-42.68	-42.44
BB ширина	16.32	38.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	SHOP
Выручка	838,81 млн $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$0.95
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FRSH	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Shopify Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 102.75. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или SHOP?

ROE FRSH — 18.54%, SHOP — 10.52%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Shopify Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или SHOP?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, SHOP — 10.77%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или SHOP?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, SHOP — 25/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или SHOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 23, SHOP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией