Сравнение FRSH vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

FRSH31

8QTWO

Freshworks Inc. (FRSH) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FRSH (18.54% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте FRSH уверенно лидирует со счётом 31:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHQTWO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 39.72. Премия к оценке QTWO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 3.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у QTWO — 4.80. EV/EBITDA QTWO — 23.50, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FRSH — 18.54%, у QTWO — 11.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у QTWO — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHQTWO

Показатель	FRSH	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	39.72
P/B	2.56	4.80
P/S	2.92	3.59
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	31.78	23.50
Рентабельность
ROE	18.54%	11.91%
ROA	11.23%	5.93%
Валовая маржа	84.97%	55.58%
Операц. маржа	1.79%	8.19%
Чистая маржа	20.69%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.56
Текущая ликв.	1.94	0.93
Быстрая ликв.	1.94	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$1.19
Балансовая стоим.	$3.60	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0.82, FRSH — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	45.27
Stochastic %K	79.50	27.56
CCI (20)	103.25	-83.14
MFI	55.54	50.60
Williams %R	-20.50	-72.44
MACD гистограмма	0.04	-0.33
Momentum (10)	0.31	-2.26
Тренд
ADX	11.51	17.90
Цена vs EMA 9	+3.57%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-26.83%
Объём
CMF	0.22	0.06
Volume Ratio	106.51	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.82
ATR %	5.07%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.48
RS Rating	11.00	5.00
52w от хая	-42.68	-52.12
BB ширина	16.32	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, QTWO — 52,01 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	QTWO
Выручка	838,81 млн $	794,81 млн $
Чистая прибыль	183,72 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.84
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, QTWO — 11.91%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, QTWO — 794,81 млн $. FRSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или QTWO?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, QTWO — 8.99%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или QTWO?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, QTWO — 28/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией