Сравнение FRSH vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

FRSH17

21PTC

Freshworks Inc. (FRSH) и PTC Inc. (PTC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PTC крупнее в 6.7× (16,85 млрд $ vs 2,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 14.46 у FRSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE PTC — 33.14%, у FRSH — 18.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FRSHPTC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 14.46 у FRSH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 5.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у PTC — 4.53. EV/EBITDA PTC — 13.94, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у PTC — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHPTC

Показатель	FRSH	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	14.03
P/B	2.56	4.53
P/S	2.92	5.70
PEG	0.01	0.07
EV/EBITDA	31.78	13.94
Рентабельность
ROE	18.54%	33.14%
ROA	11.23%	19.07%
Валовая маржа	84.97%	84.31%
Операц. маржа	1.79%	38.71%
Чистая маржа	20.69%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.35
Текущая ликв.	1.94	1.06
Быстрая ликв.	1.94	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$10.55
Балансовая стоим.	$3.60	$32.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FRSH — 60.6, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. FRSH и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTC — 0.83, FRSH — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	61.16
Stochastic %K	79.50	71.59
CCI (20)	103.25	89.55
MFI	55.54	39.75
Williams %R	-20.50	-28.41
MACD гистограмма	0.04	0.95
Momentum (10)	0.31	11.19
Тренд
ADX	11.51	19.61
Цена vs EMA 9	+3.57%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-15.35%
Объём
CMF	0.22	0.14
Volume Ratio	106.51	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.83
ATR %	5.07%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.45
RS Rating	11.00	26.00
52w от хая	-42.68	-32.65
BB ширина	16.32	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	PTC
Выручка	838,81 млн $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$6.12
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (14.03 vs 14.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или PTC Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, PTC — 2,74 млрд $. PTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или PTC?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или PTC?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу PTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией