Сравнение FRSH vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

FRSH22

18PEGA

Сравнение Freshworks Inc. (FRSH) и Pegasystems Inc. (PEGA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PEGA крупнее в 2.3× (5,72 млрд $ vs 2,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 17.03. Премия к оценке PEGA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PEGA (50.21% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEGA — 20.04%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 19/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHPEGA

Фундаментальный анализ

FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как PEGA — с P/E 17.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у PEGA — 8.22. EV/EBITDA PEGA — 25.82, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 50.21%, у FRSH — 18.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEGA удерживает чистую маржу на уровне 20.04%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у PEGA — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHPEGA

Показатель	FRSH	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	17.03
P/B	2.56	8.22
P/S	2.92	3.38
PEG	0.01	0.23
EV/EBITDA	31.78	25.82
Рентабельность
ROE	18.54%	50.21%
ROA	11.23%	21.97%
Валовая маржа	84.97%	74.96%
Операц. маржа	1.79%	10.19%
Чистая маржа	20.69%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.08
Текущая ликв.	1.94	1.22
Быстрая ликв.	1.94	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.64	$2.02
Балансовая стоим.	$3.60	$4.18

Технический анализ

По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FRSH составляет 60.6 (нейтральная зона), у PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как PEGA ниже этой средней (-12.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRSH менее волатилен — бета 0.88 против 1.10 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	39.54
Stochastic %K	79.50	38.20
CCI (20)	103.25	-76.08
MFI	55.54	41.78
Williams %R	-20.50	-61.80
MACD гистограмма	0.04	0.12
Momentum (10)	0.31	-2.48
Тренд
ADX	11.51	22.50
Цена vs EMA 9	+3.57%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-32.22%
Объём
CMF	0.22	-0.02
Volume Ratio	106.51	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.10
ATR %	5.07%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.65
RS Rating	11.00	14.00
52w от хая	-42.68	-49.71
BB ширина	16.32	16.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRSH — 838,81 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	PEGA
Выручка	838,81 млн $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$2.30
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	—	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRSH приходится на ноябре (+8.15%), а PEGA — на апреле (+5.43%). Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), PEGA — март (-4.72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Pegasystems Inc.?

По P/E Freshworks Inc. оценена ниже: 14.46 против 17.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRSH или PEGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, PEGA — 50.21%. Преимущество у PEGA.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Pegasystems Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. PEGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или PEGA?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, PEGA — 20.04%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FRSH или PEGA?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, PEGA — 19/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или PEGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией