Сравнение FRSH vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 16,67, тогда как FRSH — с P/E 17,65. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PEGA: 3,00 vs 3,54 у FRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FRSH — 3,52, у PEGA — 9,45. EV/EBITDA PEGA — 25,79, у FRSH — 35,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEGA — 48,90%, у FRSH — 19,50%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20,49%, опережая PEGA (18,66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0,03, у PEGA — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FRSH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,65 | 16,67 | |
| P/B | 3,52 | 9,45 | |
| P/S | 3,54 | 3,00 | |
| PEG | 0,02 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 35,23 | 25,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19,50% | 48,90% | |
| ROA | 12,43% | 23,41% | |
| Валовая маржа | 84,96% | 75,57% | |
| Операц. маржа | 3,35% | 9,94% | |
| Чистая маржа | 20,49% | 18,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,03 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 1,69 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,69 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,38% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 6,32% | |
| EPS | $0,68 | $1,94 | |
| Балансовая стоим. | $3,29 | $3,35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FRSH сильнее: 86/100 против 57/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FRSH составляет 60,0 (нейтральная зона), у PEGA — 53,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. FRSH и PEGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,9% и +0,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FRSH выше SMA 200 (+15,5%), PEGA — ниже (-28,6%). Долгосрочный тренд в пользу FRSH. ADX: FRSH — 27,9 (выраженный тренд), PEGA — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FRSH менее волатилен — бета 0,62 против 0,81 у PEGA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FRSH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,98 | 53,92 | |
| Stochastic %K | 74,95 | 93,75 | |
| CCI (20) | 67,78 | 43,72 | |
| MFI | 59,01 | 43,55 | |
| Williams %R | -25,05 | -6,25 | |
| MACD гистограмма | 0,06 | 0,40 | |
| Momentum (10) | 1,82 | 5,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,95 | 12,68 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,59% | +2,54% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,27% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,94% | +0,06% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,54% | -28,64% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 56,98 | 33,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,62 | 0,81 | |
| ATR % | 5,16% | 5,16% | |
| Sharpe (1г) | -0,15 | -1,00 | |
| RS Rating | 21,00 | 4,00 | |
| 52w от хая | -17,57 | -53,49 | |
| BB ширина | 21,29 | 25,94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRSH — 838,81 млн $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PEGA: +16,60% г/г vs +16,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FRSH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 838,81 млн $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.40% | +16.60% | |
| Чистая прибыль | 183,72 млн $ | 393,44 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +296.70% | — |
| EPS (TTM) | $0,63 | $2,30 | |
| Операц. Cash Flow | 250,92 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 245,22 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0,38% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PEGA выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | FRSH | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,38% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,09 | |
| Коэфф. выплат | — | 6,32% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRSH приходится на ноябре (+8,15%), а PEGA — на апреле (+5,43%). Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15,00%), PEGA — март (-4,72%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — FRSH или PEGA?
Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — FRSH или PEGA?
Какая акция лучше по технике — FRSH или PEGA?
Что лучше купить — FRSH или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией