Сравнение FRSH vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

FRSH21

18PCTY

Инвесторы часто выбирают между FRSH и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации PCTY крупнее в 2.4× (5,98 млрд $ vs 2,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PCTY составляет 22.36%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FRSH и PCTY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHPCTY

Фундаментальный анализ

FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как PCTY — с P/E 23.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 3.50. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 5.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PCTY оценён ниже: 12.27 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 22.36% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, PCTY — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHPCTY

Показатель	FRSH	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	23.72
P/B	2.56	5.18
P/S	2.92	3.50
PEG	0.01	1.44
EV/EBITDA	31.78	12.27
Рентабельность
ROE	18.54%	22.36%
ROA	11.23%	4.74%
Валовая маржа	84.97%	69.30%
Операц. маржа	1.79%	21.38%
Чистая маржа	20.69%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.11
Текущая ликв.	1.94	0.13
Быстрая ликв.	1.94	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$4.75
Балансовая стоим.	$3.60	$21.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	58.65
Stochastic %K	79.50	65.61
CCI (20)	103.25	93.49
MFI	55.54	58.61
Williams %R	-20.50	-34.39
MACD гистограмма	0.04	0.80
Momentum (10)	0.31	10.23
Тренд
ADX	11.51	16.89
Цена vs EMA 9	+3.57%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-18.26%
Объём
CMF	0.22	-0.02
Volume Ratio	106.51	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.31
ATR %	5.07%	4.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.55
RS Rating	11.00	8.00
52w от хая	-42.68	-43.89
BB ширина	16.32	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	PCTY
Выручка	838,81 млн $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$4.08
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FRSH	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 23.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или PCTY?

ROE FRSH — 18.54%, PCTY — 22.36%. PCTY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или PCTY?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, PCTY — 14.94%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или PCTY?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 21, PCTY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией