Сравнение FRSH vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

FRSH23

15PATH

Freshworks Inc. (FRSH) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PATH крупнее в 2.3× (5,69 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у PATH — 20.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE FRSH — 18.54%, у PATH — 15.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20.69%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FRSH побеждает по числу метрик: 23 против 15 у PATH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRSHPATH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 20.45. Премия к оценке PATH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 3.60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FRSH — 31.78, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRSH (18.54% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20.69%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0.03, у PATH — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHPATH

Показатель	FRSH	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	20.45
P/B	2.56	2.77
P/S	2.92	3.60
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	31.78	66.75
Рентабельность
ROE	18.54%	15.32%
ROA	11.23%	8.88%
Валовая маржа	84.97%	83.25%
Операц. маржа	1.79%	3.52%
Чистая маржа	20.69%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.03
Текущая ликв.	1.94	2.48
Быстрая ликв.	1.94	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$0.53
Балансовая стоим.	$3.60	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRSH — 0.88, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	53.36
Stochastic %K	79.50	74.76
CCI (20)	103.25	33.27
MFI	55.54	51.89
Williams %R	-20.50	-25.24
MACD гистограмма	0.04	0.06
Momentum (10)	0.31	0.27
Тренд
ADX	11.51	11.89
Цена vs EMA 9	+3.57%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-17.06%
Объём
CMF	0.22	0.04
Volume Ratio	106.51	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.19
ATR %	5.07%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.01
RS Rating	11.00	27.00
52w от хая	-42.68	-45.72
BB ширина	16.32	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	PATH
Выручка	838,81 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.52
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15.00%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, июнь, июль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 20.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 18.54%, PATH — 15.32%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или UiPath Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, PATH — 1,61 млрд $. PATH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или PATH?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, PATH — 17.53%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или PATH?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, PATH — 51/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу FRSH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией