Сравнение FRSH vs PANW

Тикер 1

Тикер 2

FRSH14

26PANW

FRSH против PANW — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PANW крупнее в 68.7× (172,37 млрд $ vs 2,51 млрд $). Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 133.73. Премия к оценке PANW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 15.49% у PANW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, PANW — 12.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PANW уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Palo Alto Networks, Inc.

PANWNASDAQ

252,92 $+6,26 $ (+2,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 172,37 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.4

Качество

5.7

Рост

6.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRSHPANW

Фундаментальный анализ

FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 18.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 74.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель PANW (15.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 12.96% у PANW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, PANW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHPANW

Показатель	FRSH	PANW
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	133.73
P/B	2.56	18.25
P/S	2.92	16.99
PEG	0.01	-126.38
EV/EBITDA	31.78	74.63
Рентабельность
ROE	18.54%	15.49%
ROA	11.23%	5.13%
Валовая маржа	84.97%	73.50%
Операц. маржа	1.79%	14.40%
Чистая маржа	20.69%	12.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.04
Текущая ликв.	1.94	1.04
Быстрая ликв.	1.94	1.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$1.84
Балансовая стоим.	$3.60	$13.52

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FRSH — 60.6, PANW — 80.2. FRSH в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, PANW на 36.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PANW выше SMA 200 (+31.9%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). PANW демонстрирует выраженный тренд, а FRSH — нет. Волатильность: бета FRSH — 0.88, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHPANW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	PANW
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	80.19
Stochastic %K	79.50	95.40
CCI (20)	103.25	119.03
MFI	55.54	81.67
Williams %R	-20.50	-4.60
MACD гистограмма	0.04	4.67
Momentum (10)	0.31	62.98
Тренд
ADX	11.51	37.95
Цена vs EMA 9	+3.57%	+6.94%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+16.62%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+36.75%
Цена vs SMA 200	-13.84%	+31.86%
Объём
CMF	0.22	0.48
Volume Ratio	106.51	117.54
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.97
ATR %	5.07%	4.02%
Sharpe (1г)	-0.97	0.74
RS Rating	11.00	65.00
52w от хая	-42.68	-1.34
BB ширина	16.32	51.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	PANW
Выручка	838,81 млн $	9,22 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	1,13 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$1.71
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	3,72 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	3,47 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	PANW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для PANW — март (-0.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

PANW

+4.9

+1.1

-0.6

+3.5

+1.9

+2.5

+1.1

+5.6

+0.1

+0.3

+3.2

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 133.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или PANW?

ROE FRSH — 18.54%, PANW — 15.49%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или PANW?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, PANW — 12.96%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или PANW?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, PANW — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или PANW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 14, PANW — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией