Сравнение FRSH vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

FRSH22

20ORCL

FRSH против ORCL — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ORCL крупнее в 217.6× (545,56 млрд $ vs 2,51 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как ORCL — с P/E 33.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала ORCL составляет 57.35%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ORCL впереди: 25.30% против 20.69% у FRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 33.13 у ORCL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 8.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 13.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ORCL оценён ниже: 22.68 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.35% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ORCL — 25.30%, FRSH — 20.69%. У ORCL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. ORCL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.21, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FRSHORCL

Показатель	FRSH	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	33.13
P/B	2.56	13.95
P/S	2.92	8.44
PEG	0.01	1.11
EV/EBITDA	31.78	22.68
Рентабельность
ROE	18.54%	57.35%
ROA	11.23%	6.61%
Валовая маржа	84.97%	66.44%
Операц. маржа	1.79%	30.83%
Чистая маржа	20.69%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	4.21
Текущая ликв.	1.94	1.35
Быстрая ликв.	1.94	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$0.64	$5.68
Балансовая стоим.	$3.60	$13.68

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: FRSH — 60.6, ORCL — 57.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, ORCL на 13.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), ORCL — 27.2 (выраженный тренд). ORCL демонстрирует выраженный тренд, а FRSH — нет. Волатильность: бета FRSH — 0.88, ORCL — 1.65. ORCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	57.85
Stochastic %K	79.50	58.63
CCI (20)	103.25	53.58
MFI	55.54	61.52
Williams %R	-20.50	-41.37
MACD гистограмма	0.04	-1.03
Momentum (10)	0.31	-4.82
Тренд
ADX	11.51	27.18
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+13.88%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-9.14%
Объём
CMF	0.22	0.18
Volume Ratio	106.51	52.04
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.65
ATR %	5.07%	4.64%
Sharpe (1г)	-0.97	0.48
RS Rating	11.00	56.00
52w от хая	-42.68	-45.13
BB ширина	16.32	23.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, ORCL — 57,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, ORCL — -394 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	ORCL
Выручка	838,81 млн $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$4.46
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	-394 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), ORCL — в июне (+7.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для ORCL — декабрь (-3.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Oracle Corporation?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 33.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или ORCL?

ROE FRSH — 18.54%, ORCL — 57.35%. ORCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Oracle Corporation?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или ORCL?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или ORCL?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, ORCL — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или ORCL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 22, ORCL — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией