Сравнение FRSH vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

FRSH33

4NCNO

Инвесторы часто выбирают между FRSH и NCNO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 339.71 у NCNO (разница составляет 95.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:4 — убедительное преимущество FRSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FRSHNCNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 2.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, NCNO — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHNCNO

Показатель	FRSH	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	339.71
P/B	2.56	1.67
P/S	2.92	2.83
PEG	0.01	1.49
EV/EBITDA	31.78	34.69
Рентабельность
ROE	18.54%	0.49%
ROA	11.23%	0.31%
Валовая маржа	84.97%	60.55%
Операц. маржа	1.79%	0.63%
Чистая маржа	20.69%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.26
Текущая ликв.	1.94	1.00
Быстрая ликв.	1.94	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$0.05
Балансовая стоим.	$3.60	$9.39

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). По бете FRSH стабильнее (0.88 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	34.67
Stochastic %K	79.50	14.58
CCI (20)	103.25	-120.71
MFI	55.54	52.22
Williams %R	-20.50	-85.42
MACD гистограмма	0.04	-0.34
Momentum (10)	0.31	-2.91
Тренд
ADX	11.51	23.72
Цена vs EMA 9	+3.57%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-31.97%
Объём
CMF	0.22	-0.24
Volume Ratio	106.51	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.07
ATR %	5.07%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.99
RS Rating	11.00	11.00
52w от хая	-42.68	-54.39
BB ширина	16.32	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, NCNO — 5,18 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	NCNO
Выручка	838,81 млн $	594,78 млн $
Чистая прибыль	183,72 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.05
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FRSH	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или NCNO?

ROE FRSH — 18.54%, NCNO — 0.49%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или NCNO?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, NCNO — 0.87%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или NCNO?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, NCNO — 23/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 33, NCNO — 4. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией