Сравнение FRSH vs MSFT

Тикер 1

Тикер 2

FRSH17

23MSFT

Инвесторы часто выбирают между FRSH и MSFT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSFT крупнее в 1241.7× (3,11 трлн $ vs 2,51 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как MSFT — с P/E 24.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала MSFT составляет 33.13%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSFT впереди: 39.34% против 20.69% у FRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 63/100 у MSFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MSFT побеждает по числу метрик: 23 против 17 у FRSH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Microsoft Corporation

MSFTNASDAQ

419,09 $-1,97 $ (-0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,11 трлн $

ETP Rank7.9

Стоимость

8.8

Качество

8.6

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHMSFT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 24.97 у MSFT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) FRSH дешевле: 2.92 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 7.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSFT оценён ниже: 15.69 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.13% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSFT — 39.34%, FRSH — 20.69%. У MSFT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, MSFT — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHMSFT

Показатель	FRSH	MSFT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	24.97
P/B	2.56	7.55
P/S	2.92	9.83
PEG	0.01	0.84
EV/EBITDA	31.78	15.69
Рентабельность
ROE	18.54%	33.13%
ROA	11.23%	18.04%
Валовая маржа	84.97%	68.31%
Операц. маржа	1.79%	46.80%
Чистая маржа	20.69%	39.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.14
Текущая ликв.	1.94	1.28
Быстрая ликв.	1.94	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.83%
Коэфф. выплат	0.00%	20.65%
EPS	$0.64	$16.86
Балансовая стоим.	$3.60	$55.80

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, MSFT на 4.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 0.88). Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHMSFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	MSFT
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	54.87
Stochastic %K	79.50	57.23
CCI (20)	103.25	53.53
MFI	55.54	59.34
Williams %R	-20.50	-42.77
MACD гистограмма	0.04	-0.43
Momentum (10)	0.31	-1.68
Тренд
ADX	11.51	16.26
Цена vs EMA 9	+3.57%	+0.73%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+1.33%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+4.84%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-9.44%
Объём
CMF	0.22	0.04
Volume Ratio	106.51	108.45
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.87
ATR %	5.07%	2.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.40
RS Rating	11.00	33.00
52w от хая	-42.68	-24.55
BB ширина	16.32	6.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	MSFT
Выручка	838,81 млн $	281,72 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	101,83 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$13.70
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	136,16 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	71,61 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSFT обеспечивает 0.83% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	MSFT
Див. доходность	—	0.83%
Годовые дивиденды	—	$1.82
Коэфф. выплат	—	20.65%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для MSFT — февраль (-1.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

MSFT

+2.2

-1.9

+1.2

+2.8

+2.7

+3.8

+3.6

+0.8

-1.6

+2.0

+3.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Microsoft Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 24.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или MSFT?

ROE FRSH — 18.54%, MSFT — 33.13%. MSFT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Microsoft Corporation?

Microsoft Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Microsoft Corporation?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, MSFT — 281,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или MSFT?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, MSFT — 39.34%. MSFT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или MSFT?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, MSFT — 63/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или MSFT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 17, MSFT — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией