Сравнение FRSH vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

FRSH22

16MANH

FRSH против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 3.2× (7,96 млрд $ vs 2,51 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 37.76 у MANH (разница составляет 61.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MANH — 19.68%, FRSH — 20.69%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MANH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 22:16 — убедительное преимущество FRSH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHMANH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у MANH — 37.76). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MANH оценён ниже: 27.10 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MANH впереди: 19.68% против 20.69% у FRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, MANH — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHMANH

Показатель	FRSH	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	37.76
P/B	2.56	39.88
P/S	2.92	7.37
PEG	0.01	22.34
EV/EBITDA	31.78	27.10
Рентабельность
ROE	18.54%	78.22%
ROA	11.23%	29.26%
Валовая маржа	84.97%	55.56%
Операц. маржа	1.79%	25.58%
Чистая маржа	20.69%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.27
Текущая ликв.	1.94	1.10
Быстрая ликв.	1.94	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$3.63
Балансовая стоим.	$3.60	$3.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, MANH — 48.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, MANH — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), MANH — 14.0 (нет тренда). Волатильность: бета FRSH — 0.88, MANH — 0.93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	48.28
Stochastic %K	79.50	47.54
CCI (20)	103.25	-75.28
MFI	55.54	43.49
Williams %R	-20.50	-52.46
MACD гистограмма	0.04	-0.30
Momentum (10)	0.31	-9.09
Тренд
ADX	11.51	13.96
Цена vs EMA 9	+3.57%	-0.42%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-0.59%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-20.92%
Объём
CMF	0.22	-0.06
Volume Ratio	106.51	61.66
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.93
ATR %	5.07%	4.82%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.85
RS Rating	11.00	15.00
52w от хая	-42.68	-45.57
BB ширина	16.32	13.71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	MANH
Выручка	838,81 млн $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$3.64
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 37.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или MANH?

ROE FRSH — 18.54%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или MANH?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, MANH — 19.68%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — FRSH или MANH?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, MANH — 32/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 22, MANH — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией