Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FRSH vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

FRSH16

22MANH

FRSH против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MANH крупнее в 3,5× (11,11 млрд $ vs 3,20 млрд $). По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 17,65 против 54,16 у MANH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 85,23% против 19,50% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20,49%, MANH — 18,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. FRSH набирает 86 из 100 по техническому скорингу, MANH — 73 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MANH уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

$11,59+$0,07 (+0,61%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,20 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

$190,63-$1,45 (-0,75%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,11 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FRSHMANH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 17,65 (у MANH — 54,16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 3,54 против 9,87. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 3,52 против 71,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 35,23 vs 37,87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 85,23%, что превышает показатель FRSH (19,50%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20,49% против 18,67% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0,03, MANH — 0,34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHMANH

Показатель	FRSH	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	17,65	54,16
P/B	3,52	71,67
P/S	3,54	9,87
PEG	0,02	-17,87
EV/EBITDA	35,23	37,87
Рентабельность
ROE	19,50%	85,23%
ROA	12,43%	30,09%
Валовая маржа	84,96%	54,65%
Операц. маржа	3,35%	24,33%
Чистая маржа	20,49%	18,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,03	0,34
Текущая ликв.	1,69	0,98
Быстрая ликв.	1,69	0,98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,68	$3,55
Балансовая стоим.	$3,29	$2,66

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 86/100 vs 73/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60,0, MANH — 65,5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 13,9%, MANH на 23,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRSH — 27,9 (выраженный тренд), MANH — 33,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета MANH — 0,39, FRSH — 0,62. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	59,98	65,52
Stochastic %K	74,95	64,75
CCI (20)	67,78	83,56
MFI	59,01	56,62
Williams %R	-25,05	-35,25
MACD гистограмма	0,06	2,24
Momentum (10)	1,82	43,20
Тренд
ADX	27,95	33,08
Цена vs EMA 9	+1,59%	+3,44%
Цена vs EMA 20	+5,27%	+10,01%
Цена vs SMA 50	+13,94%	+23,44%
Цена vs SMA 200	+15,54%	+22,61%
Объём
CMF	0,13	0,04
Volume Ratio	56,98	88,02
Волатильность и статистика
Beta	0,62	0,39
ATR %	5,16%	5,03%
Sharpe (1г)	-0,15	-0,15
RS Rating	21,00	23,00
52w от хая	-17,57	-13,63
BB ширина	21,29	40,57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FRSH — +16,40%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	MANH	Лидер
Выручка	838,81 млн $	1,08 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.40%	+3.70%
Чистая прибыль	183,72 млн $	219,95 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+0.70%	—
EPS (TTM)	$0,63	$3,64
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,15%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15,00%), для MANH — октябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0,9

-15,0

-5,0

-1,8

-1,5

-1,4

-0,9

+6,2

-7,0

+2,3

+8,2

-0,7

MANH

-0,0

-3,5

-3,0

+7,5

+4,8

+2,9

+7,3

+3,3

-2,4

-5,2

+5,4

-1,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (17,65 vs 54,16), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или MANH?

ROE FRSH — 19,50%, MANH — 85,23%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или MANH?

Чистая маржа FRSH — 20,49%, MANH — 18,67%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или MANH?

Технический скоринг: FRSH — 86/100, MANH — 73/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик FRSH выигрывает 16, MANH — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией