Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение FRSH vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

FRSH30

8KVYO

Freshworks Inc. (FRSH) и Klaviyo, Inc. (KVYO) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации KVYO крупнее в 1,5× (4,97 млрд $ vs 3,27 млрд $). FRSH торгуется с P/E 18,03, тогда как KVYO — с P/E 772,79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE FRSH — 19,50%, у KVYO — 0,61%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRSH удерживает чистую маржу на уровне 20,49%, опережая KVYO (0,49%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу FRSH сильнее: 80/100 против 44/100 у KVYO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. FRSH побеждает по числу метрик: 30 против 8 у KVYO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

$11,84+$0,25 (+2,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,27 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

$16,61-$0,12 (-0,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,97 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

FRSHKVYO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 18,03 vs 772,79 у KVYO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B FRSH — 3,59, у KVYO — 5,10. EV/EBITDA FRSH — 36,13, у KVYO — 157,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRSH (19,50% vs 0,61%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRSH — 20,49%, у KVYO — 0,49%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FRSH — 0,03, у KVYO — 0,12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FRSHKVYO

Показатель	FRSH	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	18,03	772,79
P/B	3,59	5,10
P/S	3,62	3,58
PEG	0,02	1,31
EV/EBITDA	36,13	157,82
Рентабельность
ROE	19,50%	0,61%
ROA	12,43%	0,49%
Валовая маржа	84,96%	73,79%
Операц. маржа	3,35%	-1,86%
Чистая маржа	20,49%	0,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,03	0,12
Текущая ликв.	1,69	3,13
Быстрая ликв.	1,69	3,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,68	$0,02
Балансовая стоим.	$3,29	$3,26

Технический анализ

FRSH набирает 80 из 100 по техническому скорингу, KVYO — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRSH — 62,4 (нейтральная зона), KVYO — 46,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRSH и KVYO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,7% и +2,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FRSH выше SMA 200 (+18,0%), KVYO — ниже (-21,8%). Долгосрочный тренд в пользу FRSH. ADX: FRSH — 27,8 (выраженный тренд), KVYO — 14,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KVYO стабильнее (0,54 vs 0,63). Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	62,38	46,17
Stochastic %K	85,22	26,56
CCI (20)	120,92	-90,74
MFI	55,06	62,49
Williams %R	-14,78	-73,44
MACD гистограмма	0,05	-0,16
Momentum (10)	1,57	0,22
Тренд
ADX	27,82	14,84
Цена vs EMA 9	+3,00%	-6,48%
Цена vs EMA 20	+6,78%	-5,16%
Цена vs SMA 50	+15,74%	+2,30%
Цена vs SMA 200	+17,99%	-21,82%
Объём
CMF	0,05	-0,03
Volume Ratio	50,58	165,18
Волатильность и статистика
Beta	0,63	0,54
ATR %	4,95%	7,91%
Sharpe (1г)	-0,05	-0,71
RS Rating	22,00	3,00
52w от хая	-15,79	-54,80
BB ширина	21,64	22,51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KVYO растёт быстрее по выручке: +31,60% год к году против +16,40% у FRSH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: FRSH зарабатывает 183,72 млн $, а KVYO фиксирует убыток (-31,77 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): FRSH — 245,22 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRSH	KVYO
Выручка	838,81 млн $	1,23 млрд $
Рост выручки (г/г)	+16.40%	+31.60%
Чистая прибыль	183,72 млн $	-31,77 млн $
EPS (TTM)	$0,63	-$0,11
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FRSH	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8,15%), для KVYO — августе (+16,92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRSH — февраль (-15,00%), KVYO — февраль (-12,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, апрель, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0,9

-15,0

-5,0

-1,8

-1,5

-1,4

-0,9

+6,2

-7,0

+2,3

+8,2

-0,7

KVYO

-6,0

-12,7

-7,5

-3,4

-6,9

-2,5

+3,4

+16,9

+3,9

-2,6

+1,8

+4,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Klaviyo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 18,03 против 772,79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или KVYO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRSH — 19,50%, KVYO — 0,61%. Преимущество у FRSH.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Klaviyo, Inc.?

Выручка FRSH за TTM — 838,81 млн $, KVYO — 1,23 млрд $. KVYO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FRSH или KVYO?

Чистая маржа FRSH — 20,49%, KVYO — 0,49%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или KVYO?

Технический скоринг: FRSH — 80/100, KVYO — 44/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или KVYO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:8 в пользу FRSH по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией