Сравнение FRSH vs GTM

Тикер 1

Тикер 2

FRSH28

10GTM

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Freshworks Inc. (FRSH) и ZoomInfo Technologies Inc. (GTM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FRSH крупнее в 2.4× (2,51 млрд $ vs 1,05 млрд $). По мультипликатору P/E GTM оценён рынком дешевле: 9.34 против 14.46 у FRSH (разница составляет 35.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель GTM (8.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 10.10% у GTM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:10 в пользу FRSH. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

ZoomInfo Technologies Inc.

GTMNASDAQ

3,57 $-0,10 $ (-2,72%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,05 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

4.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

FRSHGTM

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GTM с P/E 9.34 (у FRSH — 14.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 2.92 у FRSH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GTM дешевле: 0.80 против 2.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GTM оценён ниже: 3.48 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 8.36% у GTM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, GTM — 10.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, GTM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHGTM

Показатель	FRSH	GTM
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	9.34
P/B	2.56	0.80
P/S	2.92	0.86
PEG	0.01	0.04
EV/EBITDA	31.78	3.48
Рентабельность
ROE	18.54%	8.36%
ROA	11.23%	1.99%
Валовая маржа	84.97%	84.21%
Операц. маржа	1.79%	19.40%
Чистая маржа	20.69%	10.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.17
Текущая ликв.	1.94	0.69
Быстрая ликв.	1.94	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$0.39
Балансовая стоим.	$3.60	$4.57

Технический анализ

По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FRSH составляет 60.6 (нейтральная зона), у GTM — 22.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: FRSH выше на 10.2%, GTM — ниже на -35.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). GTM демонстрирует выраженный тренд, а FRSH — нет. FRSH менее волатилен — бета 0.88 против 1.58 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHGTM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	GTM
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	22.49
Stochastic %K	79.50	0.70
CCI (20)	103.25	-107.76
MFI	55.54	19.02
Williams %R	-20.50	-99.30
MACD гистограмма	0.04	-0.26
Momentum (10)	0.31	-2.83
Тренд
ADX	11.51	28.61
Цена vs EMA 9	+3.57%	-15.87%
Цена vs EMA 20	+5.53%	-27.27%
Цена vs SMA 50	+10.15%	-35.89%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-57.76%
Объём
CMF	0.22	-0.17
Volume Ratio	106.51	107.53
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.58
ATR %	5.07%	10.60%
Sharpe (1г)	-0.97	-1.46
RS Rating	11.00	2.00
52w от хая	-42.68	-70.66
BB ширина	16.32	85.93

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FRSH — 838,81 млн $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, GTM — 124,20 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, GTM — 388,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	GTM
Выручка	838,81 млн $	1,25 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	124,20 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$0.39
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	465,40 млн $
Free Cash Flow	245,22 млн $	388,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FRSH	GTM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FRSH приходится на ноябре (+8.15%), а GTM — на июне (+10.43%). Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для GTM — январь (-6.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

GTM

-6.7

-1.7

-4.3

-5.3

-6.1

+10.4

-0.8

+3.1

+0.4

-0.3

-1.7

+4.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По P/E ZoomInfo Technologies Inc. оценена ниже: 9.34 против 14.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — FRSH или GTM?

ROE FRSH — 18.54%, GTM — 8.36%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или GTM?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, GTM — 10.10%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или GTM?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, GTM — 29/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или GTM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 28, GTM — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией