Сравнение FRSH vs GEN

Тикер 1

Тикер 2

FRSH12

29GEN

Инвесторы часто выбирают между FRSH и GEN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GEN крупнее в 6.0× (15,05 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у GEN — 15.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала GEN составляет 39.86%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 19.46% у GEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GEN выплачивает дивиденды с доходностью 2.00% годовых, тогда как FRSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. GEN побеждает по числу метрик: 29 против 12 у FRSH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Gen Digital Inc.

GENNASDAQ

24,85 $-0,15 $ (-0,60%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15,05 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.8

Качество

5.8

Рост

9.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSHGEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 15.47. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 5.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GEN оценён ниже: 8.86 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.86% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, GEN — 19.46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. GEN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.14, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GEN ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSHGEN

Показатель	FRSH	GEN
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	15.47
P/B	2.56	5.76
P/S	2.92	3.03
PEG	0.01	0.29
EV/EBITDA	31.78	8.86
Рентабельность
ROE	18.54%	39.86%
ROA	11.23%	6.24%
Валовая маржа	84.97%	76.28%
Операц. маржа	1.79%	42.82%
Чистая маржа	20.69%	19.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	3.14
Текущая ликв.	1.94	0.40
Быстрая ликв.	1.94	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.00%
Коэфф. выплат	0.00%	32.07%
EPS	$0.64	$1.62
Балансовая стоим.	$3.60	$4.34

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FRSH — 60.6 (нейтральная зона), GEN — 77.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, GEN на 23.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), GEN — 33.9 (выраженный тренд). GEN демонстрирует выраженный тренд, а FRSH — нет. По бете FRSH стабильнее (0.88 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHGEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	GEN
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	77.80
Stochastic %K	79.50	99.01
CCI (20)	103.25	119.81
MFI	55.54	82.94
Williams %R	-20.50	-0.99
MACD гистограмма	0.04	0.47
Momentum (10)	0.31	5.44
Тренд
ADX	11.51	33.94
Цена vs EMA 9	+3.57%	+7.20%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+13.78%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+23.26%
Цена vs SMA 200	-13.84%	-1.22%
Объём
CMF	0.22	0.25
Volume Ratio	106.51	130.64
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.07
ATR %	5.07%	3.56%
Sharpe (1г)	-0.97	-0.42
RS Rating	11.00	25.00
52w от хая	-42.68	-22.41
BB ширина	16.32	40.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRSH — 838,81 млн $, GEN — 5 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, GEN — 973 млн $. GEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, GEN — 1,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	GEN
Выручка	838,81 млн $	5 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	973 млн $
EPS (TTM)	$0.63	$1.59
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	1,54 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	1,52 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GEN обеспечивает 2.00% годовой доходности, FRSH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GEN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRSH	GEN
Див. доходность	—	2.00%
Годовые дивиденды	—	$0.25
Коэфф. выплат	—	32.07%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRSH — ноябре (+8.15%), для GEN — августе (+4.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для GEN — март (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

GEN

+2.2

-1.8

-3.5

+0.9

+2.0

+2.6

+4.1

-1.8

-1.2

+3.9

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Gen Digital Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 15.47. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — FRSH или GEN?

ROE FRSH — 18.54%, GEN — 39.86%. GEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Gen Digital Inc.?

Gen Digital Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.00%. Freshworks Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Gen Digital Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, GEN — 5 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или GEN?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, GEN — 19.46%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или GEN?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, GEN — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или GEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 12, GEN — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией