Сравнение FRSH vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

FRSH14

25FTNT

FRSH против FTNT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 37.8× (94,85 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель FRSH (18.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 20.69% у FRSH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FTNT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, FRSH — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FTNT побеждает по числу метрик: 25 против 14 у FRSH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

FRSHFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 18.54% у FRSH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, FRSH — 20.69%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FRSH — 0.03, FTNT — 0.50. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FRSHFTNT

Показатель	FRSH	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	14.46	49.14
P/B	2.56	97.04
P/S	2.92	13.40
PEG	0.01	8.63
EV/EBITDA	31.78	35.88
Рентабельность
ROE	18.54%	155.65%
ROA	11.23%	19.78%
Валовая маржа	84.97%	80.67%
Операц. маржа	1.79%	31.06%
Чистая маржа	20.69%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.50
Текущая ликв.	1.94	1.15
Быстрая ликв.	1.94	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.64	$2.65
Балансовая стоим.	$3.60	$1.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 77/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FRSH — 60.6, FTNT — 86.6. FRSH в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: FRSH на 10.2%, FTNT на 41.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. Сила тренда по ADX: FRSH — 11.5 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а FRSH — нет. Волатильность: бета FRSH — 0.88, FTNT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRSHFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRSH	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	60.58	86.62
Stochastic %K	79.50	97.95
CCI (20)	103.25	98.34
MFI	55.54	93.35
Williams %R	-20.50	-2.05
MACD гистограмма	0.04	2.42
Momentum (10)	0.31	21.49
Тренд
ADX	11.51	46.33
Цена vs EMA 9	+3.57%	+6.36%
Цена vs EMA 20	+5.53%	+17.40%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+41.86%
Цена vs SMA 200	-13.84%	+53.98%
Объём
CMF	0.22	0.49
Volume Ratio	106.51	65.80
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.98
ATR %	5.07%	3.44%
Sharpe (1г)	-0.97	0.60
RS Rating	11.00	66.00
52w от хая	-42.68	-0.69
BB ширина	16.32	67.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FRSH генерирует 838,81 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FRSH — 183,72 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: FRSH генерирует 245,22 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FRSH	FTNT
Выручка	838,81 млн $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	183,72 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$0.63	$2.44
Операц. Cash Flow	250,92 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	245,22 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FRSH	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FRSH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.15%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FRSH — февраль (-15.00%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Freshworks Inc. или Fortinet, Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FRSH или FTNT?

ROE FRSH — 18.54%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Freshworks Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Freshworks Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: FRSH — 838,81 млн $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FRSH или FTNT?

Чистая маржа FRSH — 20.69%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FRSH или FTNT?

Технический скоринг: FRSH — 71/100, FTNT — 77/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRSH или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FRSH выигрывает 14, FTNT — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией