ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение FROG vs ZS

Тикер 1
Тикер 2
FROG18
20ZS
FROG против ZS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ZS крупнее в 3.2× (27,50 млрд $ vs 8,65 млрд $). Ни FROG (P/E -143.27), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. FROG набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ZS — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
FROG
JFrog Ltd.
FROGNASDAQ
71,44 $-1,99 $ (-2,71%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 8,65 млрд $
ETP Rank3.6
Стоимость
5.3
Качество
5.3
Рост
4.8
Техника
10.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
ZS
Zscaler, Inc.
ZSNASDAQ
171,01 $-3,44 $ (-1,97%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 27,50 млрд $
ETP Rank3.7
Стоимость
3.7
Качество
4.1
Рост
4.8
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

FROGZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FROG — -143.27, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) ZS оценён ниже: 9.35 против 15.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FROG дешевле: 9.55 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FROG — 0.02, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FROGZS
ПоказательFROGZSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E-143.27-411.90
P/B9.5512.69
P/S15.799.35
PEG-5.223.32
EV/EBITDA-172.95208.50
Рентабельность
ROE-7.04%-3.48%
ROA-4.48%-1.00%
Валовая маржа77.48%76.56%
Операц. маржа-14.50%-4.76%
Чистая маржа-10.93%-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.020.85
Текущая ликв.2.201.90
Быстрая ликв.2.201.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$-0.51$-0.42
Балансовая стоим.$7.69$13.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FROG — 76.6, ZS — 71.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FROG на 46.9%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FROG выше SMA 200 (+41.6%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. Сила тренда по ADX: FROG — 34.4 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). Волатильность: бета ZS — 0.83, FROG — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FROGZS
Общая оценка
77
70
Осцилляторы
59
55
Тренд
71
65
Объём
75
75
Волатильность
45
43
ИндикаторFROGZSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)76.5771.76
Stochastic %K98.8983.30
CCI (20)105.07154.31
MFI74.1173.99
Williams %R-1.11-16.70
MACD гистограмма1.313.86
Momentum (10)19.6235.62
Тренд
ADX34.4423.86
Цена vs EMA 9+10.09%+7.50%
Цена vs EMA 20+21.34%+14.13%
Цена vs SMA 50+46.85%+21.66%
Цена vs SMA 200+41.65%-22.52%
Объём
CMF0.400.29
Volume Ratio111.3184.41
Волатильность и статистика
Beta1.240.83
ATR %5.20%4.93%
Sharpe (1г)1.04-0.64
RS Rating85.0015.00
52w от хая-0.39-48.23
BB ширина70.4737.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FROG генерирует 531,84 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FROG — -71,82 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: FROG генерирует 142,27 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательFROGZSЛидер
Выручка531,84 млн $2,67 млрд $
Чистая прибыль-71,82 млн $-41,48 млн $
EPS (TTM)$-0.62$-0.27
Операц. Cash Flow145,73 млн $972,45 млн $
Free Cash Flow142,27 млн $726,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательFROGZSЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FROG показывает лучшую среднюю доходность в июне (+10.72%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FROG — август (-5.76%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +6.73%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
FROG
+1.3
-4.5
-4.2
-4.7
+1.8
+10.7
+2.6
-5.8
+3.9
-1.0
+5.6
+0.9
ZS
+6.6
-5.1
-2.8
-2.0
+11.8
+10.4
+3.1
+4.6
-5.5
+0.7
+5.5
-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Zscaler, Inc.?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — FROG или ZS?
ROE FROG — -7.04%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Zscaler, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Zscaler, Inc.?
По объёму выручки: FROG — 531,84 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
Какая акция лучше по технике — FROG или ZS?
Технический скоринг: FROG — 77/100, ZS — 70/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — FROG или ZS?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FROG выигрывает 18, ZS — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией