Сравнение FROG vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

FROG20

18TENB

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: JFrog Ltd. (FROG) и Tenable Holdings, Inc. (TENB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации FROG крупнее в 3.1× (8,65 млрд $ vs 2,78 млрд $). Ни FROG (P/E -143.27), ни TENB (P/E -251.12) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 77/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 20:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FROGTENB

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FROG — -143.27, TENB — -251.12. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу TENB: 2.75 vs 15.79 у FROG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FROG — 0.02, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FROGTENB

Показатель	FROG	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	-143.27	-251.12
P/B	9.55	11.91
P/S	15.79	2.75
PEG	-5.22	-2.66
EV/EBITDA	-172.95	27.16
Рентабельность
ROE	-7.04%	-3.71%
ROA	-4.48%	-0.73%
Валовая маржа	77.48%	78.17%
Операц. маржа	-14.50%	2.95%
Чистая маржа	-10.93%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.69
Текущая ликв.	2.20	0.78
Быстрая ликв.	2.20	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.51	$-0.10
Балансовая стоим.	$7.69	$2.14

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 77/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у FROG составляет 76.6 (зона перекупленности), у TENB — 75.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FROG на 46.9%, TENB на 28.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FROG — 34.4 (выраженный тренд), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB менее волатилен — бета 0.94 против 1.24 у FROG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FROGTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FROG	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	76.57	75.56
Stochastic %K	98.89	92.99
CCI (20)	105.07	303.27
MFI	74.11	66.48
Williams %R	-1.11	-7.01
MACD гистограмма	1.31	0.40
Momentum (10)	19.62	4.34
Тренд
ADX	34.44	26.40
Цена vs EMA 9	+10.09%	+11.56%
Цена vs EMA 20	+21.34%	+17.68%
Цена vs SMA 50	+46.85%	+28.60%
Цена vs SMA 200	+41.65%	+3.32%
Объём
CMF	0.40	0.16
Volume Ratio	111.31	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.24	0.94
ATR %	5.20%	4.96%
Sharpe (1г)	1.04	-0.51
RS Rating	85.00	20.00
52w от хая	-0.39	-28.55
BB ширина	70.47	27.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FROG — 531,84 млн $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FROG — -71,82 млн $, TENB — -36,12 млн $. TENB генерирует больше чистой прибыли. FCF: FROG генерирует 142,27 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FROG	TENB
Выручка	531,84 млн $	999,40 млн $
Чистая прибыль	-71,82 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$-0.62	$-0.30
Операц. Cash Flow	145,73 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	142,27 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FROG	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FROG приходится на июне (+10.72%), а TENB — на январе (+6.48%). Слабые месяцы: для FROG — август (-5.76%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TENB: +6.76% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FROG или TENB?

ROE FROG — -7.04%, TENB — -3.71%. TENB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Tenable Holdings, Inc.?

По объёму выручки: FROG — 531,84 млн $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FROG или TENB?

Технический скоринг: FROG — 77/100, TENB — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FROG или TENB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FROG выигрывает 20, TENB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией