Сравнение FROG vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FROG имеет отрицательный P/E (-239,02), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PCTY прибылен с P/E 29,19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PCTY оценён ниже: 4,40 против 17,80. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCTY — 6,45, у FROG — 11,18. FROG работает в убыток — ROE -4,85%, тогда как PCTY показывает рентабельность 23,44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FROG (-7,35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FROG — 0,02, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | FROG | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -239,02 | 29,19 | |
| P/B | 11,18 | 6,45 | |
| P/S | 17,80 | 4,40 | |
| PEG | -2,94 | 1,31 | |
| EV/EBITDA | -576,17 | 15,33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4,85% | 23,44% | |
| ROA | -2,96% | 5,52% | |
| Валовая маржа | 77,86% | 69,19% | |
| Операц. маржа | -11,20% | 21,79% | |
| Чистая маржа | -7,35% | 15,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 2,14 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 2,14 | 1,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,36 | $4,99 | |
| Балансовая стоим. | $7,89 | $22,58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 85/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FROG — 55,5, PCTY — 65,3. Обе акции находятся в одной зоне. FROG и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,8% и +21,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FROG — 22,6 (слабый тренд), PCTY — 36,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — -0,05, FROG — 1,31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FROG | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,47 | 65,25 | |
| Stochastic %K | 66,39 | 71,66 | |
| CCI (20) | 57,56 | 94,40 | |
| MFI | 49,05 | 69,33 | |
| Williams %R | -33,61 | -28,34 | |
| MACD гистограмма | 0,62 | 1,11 | |
| Momentum (10) | 6,92 | 15,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,63 | 36,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,03% | +1,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,54% | +7,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,75% | +21,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +42,41% | +16,80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 97,34 | 167,49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,31 | -0,05 | |
| ATR % | 6,55% | 4,26% | |
| Sharpe (1г) | 1,28 | -0,40 | |
| RS Rating | 94,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -11,16 | -20,84 | |
| BB ширина | 23,96 | 30,75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FROG генерирует 531,84 млн $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FROG — +24,10%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. FROG убыточен (чистая прибыль -71,82 млн $), тогда как PCTY генерирует прибыль (269,74 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FROG — 142,27 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FROG | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 531,84 млн $ | 1,77 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.10% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | -71,82 млн $ | 269,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +18.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,62 | $4,99 | |
| Операц. Cash Flow | 145,73 млн $ | 533,25 млн $ | |
| Free Cash Flow | 142,27 млн $ | 497,10 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | FROG | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FROG показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,40%), PCTY — в августе (+9,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FROG — август (-5,76%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +20,30% против +12,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — FROG или PCTY?
Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Paylocity Holding Corporation?
Какая акция лучше по технике — FROG или PCTY?
Что лучше купить — FROG или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией