Сравнение FROG vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

FROG21

17PATH

Инвесторы часто выбирают между FROG и PATH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FROG крупнее в 1.5× (8,65 млрд $ vs 5,69 млрд $). FROG имеет отрицательный P/E (-143.27), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PATH прибылен с P/E 20.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу FROG сильнее: 77/100 против 51/100 у PATH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между FROG и PATH зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

FROGPATH

Фундаментальный анализ

P/E у FROG отрицательный (-143.27) — компания генерирует убытки. PATH прибылен, P/E составляет 20.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PATH дешевле: 3.60 против 15.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 9.55. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE FROG отрицательный (-7.04%), что говорит об убыточности. PATH генерирует прибыль с ROE 15.32%. По этому критерию преимущество однозначно. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FROG — 0.02, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

FROGPATH

Показатель	FROG	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	-143.27	20.45
P/B	9.55	2.77
P/S	15.79	3.60
PEG	-5.22	0.01
EV/EBITDA	-172.95	66.75
Рентабельность
ROE	-7.04%	15.32%
ROA	-4.48%	8.88%
Валовая маржа	77.48%	83.25%
Операц. маржа	-14.50%	3.52%
Чистая маржа	-10.93%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.03
Текущая ликв.	2.20	2.48
Быстрая ликв.	2.20	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.51	$0.53
Балансовая стоим.	$7.69	$3.89

Технический анализ

FROG набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FROG — 76.6 (зона перекупленности), PATH — 53.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FROG выше на 46.9%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FROG выше SMA 200 (+41.6%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. Сила тренда по ADX: FROG — 34.4 (выраженный тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). FROG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PATH. По бете PATH стабильнее (1.19 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FROGPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FROG	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	76.57	53.36
Stochastic %K	98.89	74.76
CCI (20)	105.07	33.27
MFI	74.11	51.89
Williams %R	-1.11	-25.24
MACD гистограмма	1.31	0.06
Momentum (10)	19.62	0.27
Тренд
ADX	34.44	11.89
Цена vs EMA 9	+10.09%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+21.34%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+46.85%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+41.65%	-17.06%
Объём
CMF	0.40	0.04
Volume Ratio	111.31	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.24	1.19
ATR %	5.20%	5.90%
Sharpe (1г)	1.04	-0.01
RS Rating	85.00	27.00
52w от хая	-0.39	-45.72
BB ширина	70.47	14.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FROG — 531,84 млн $, PATH — 1,61 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: PATH зарабатывает 282,33 млн $, а FROG фиксирует убыток (-71,82 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: FROG генерирует 142,27 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FROG	PATH
Выручка	531,84 млн $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	-71,82 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$-0.62	$0.52
Операц. Cash Flow	145,73 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	142,27 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	FROG	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FROG — июне (+10.72%), для PATH — ноябре (+4.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FROG — август (-5.76%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или UiPath Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FROG или PATH?

ROE FROG — -7.04%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у JFrog Ltd. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: FROG — 531,84 млн $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FROG или PATH?

Технический скоринг: FROG — 77/100, PATH — 51/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FROG или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FROG выигрывает 21, PATH — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией