Сравнение FROG vs NET

Тикер 1

Тикер 2

FROG28

12NET

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: JFrog Ltd. (FROG) и Cloudflare, Inc. (NET). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации NET крупнее в 8.7× (75,16 млрд $ vs 8,65 млрд $). Ни FROG (P/E -143.27), ни NET (P/E -853.72) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. FROG убыточен — чистая маржа -10.93%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу FROG: скоринг 77/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:12 в пользу FROG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

71,44 $-1,99 $ (-2,71%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 8,65 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

5.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Cloudflare, Inc.

NETNYSE

212,65 $+2,52 $ (+1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 75,16 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

2.0

Качество

3.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FROGNET

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E FROG — -143.27, NET — -853.72. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу FROG: 15.79 vs 31.88 у NET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FROG дешевле: 9.55 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как FROG практически без долга (D/E 0.02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

FROGNET

Показатель	FROG	NET
Мультипликаторы оценки
P/E	-143.27	-853.72
P/B	9.55	48.50
P/S	15.79	31.88
PEG	-5.22	36.58
EV/EBITDA	-172.95	298.00
Рентабельность
ROE	-7.04%	-6.23%
ROA	-4.48%	-1.41%
Валовая маржа	77.48%	73.48%
Операц. маржа	-14.50%	-9.09%
Чистая маржа	-10.93%	-3.72%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	2.31
Текущая ликв.	2.20	1.96
Быстрая ликв.	2.20	1.96
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.51	$-0.25
Балансовая стоим.	$7.69	$4.33

Технический анализ

По техническому скорингу FROG сильнее: 77/100 против 43/100 у NET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у FROG составляет 76.6 (зона перекупленности), у NET — 51.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: FROG на 46.9%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FROG — 34.4 (выраженный тренд), NET — 14.0 (нет тренда). FROG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NET. FROG менее волатилен — бета 1.24 против 1.37 у NET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FROGNET

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FROG	NET
Осцилляторы
RSI (14)	76.57	51.40
Stochastic %K	98.89	33.22
CCI (20)	105.07	-14.40
MFI	74.11	62.37
Williams %R	-1.11	-66.78
MACD гистограмма	1.31	-1.46
Momentum (10)	19.62	-38.46
Тренд
ADX	34.44	13.98
Цена vs EMA 9	+10.09%	+2.13%
Цена vs EMA 20	+21.34%	+1.28%
Цена vs SMA 50	+46.85%	+0.97%
Цена vs SMA 200	+41.65%	+2.91%
Объём
CMF	0.40	0.05
Volume Ratio	111.31	64.49
Волатильность и статистика
Beta	1.24	1.37
ATR %	5.20%	6.18%
Sharpe (1г)	1.04	0.72
RS Rating	85.00	72.00
52w от хая	-0.39	-19.23
BB ширина	70.47	34.90

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): FROG — 531,84 млн $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: FROG — -71,82 млн $, NET — -102,27 млн $. FROG генерирует больше чистой прибыли. FCF: FROG генерирует 142,27 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FROG	NET
Выручка	531,84 млн $	2,17 млрд $
Чистая прибыль	-71,82 млн $	-102,27 млн $
EPS (TTM)	$-0.62	$-0.29
Операц. Cash Flow	145,73 млн $	666,87 млн $
Free Cash Flow	142,27 млн $	324,32 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	FROG	NET
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность FROG приходится на июне (+10.72%), а NET — на октябре (+16.23%). Слабые месяцы: для FROG — август (-5.76%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +6.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FROG

+1.3

-4.5

-4.2

-4.7

+1.8

+10.7

+2.6

-5.8

+3.9

-1.0

+5.6

+0.9

NET

+2.9

+8.3

-0.8

-6.0

+9.0

+9.8

+7.5

+3.9

-0.9

+16.2

+11.5

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Cloudflare, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FROG или NET?

ROE FROG — -7.04%, NET — -6.23%. NET демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Cloudflare, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Cloudflare, Inc.?

По объёму выручки: FROG — 531,84 млн $, NET — 2,17 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FROG или NET?

Технический скоринг: FROG — 77/100, NET — 43/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FROG или NET?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик FROG выигрывает 28, NET — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией