Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение FROG vs MSTR

Тикер 1

Тикер 2

FROG33

8MSTR

JFrog Ltd. (FROG) и Strategy Inc (MSTR) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MSTR крупнее в 2,6× (30,78 млрд $ vs 11,65 млрд $). Обе компании убыточны: P/E FROG — -260,76, MSTR — -0,97. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа FROG (-7,35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. FROG набирает 68 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FROG побеждает по числу метрик: 33 против 8 у MSTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

JFrog Ltd.

FROGNASDAQ

$96,17+$1,02 (+1,07%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,65 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

4.3

Качество

5.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

$93,04-$4,06 (-4,18%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 30,78 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

FROGMSTR

Фундаментальный анализ

Ни FROG (P/E -260,76), ни MSTR (P/E -0,97) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) FROG оценён ниже: 19,41 против 61,76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 0,70, у FROG — 12,19. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FROG — 0,02, у MSTR — 0,15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

FROGMSTR

Показатель	FROG	MSTR
Мультипликаторы оценки
P/E	-260,76	-0,97
P/B	12,19	0,70
P/S	19,41	61,76
PEG	-3,21	0,01
EV/EBITDA	-629,00	-1,65
Рентабельность
ROE	-4,85%	-60,79%
ROA	-2,96%	-57,86%
Валовая маржа	77,86%	67,60%
Операц. маржа	-11,20%	-1676,72%
Чистая маржа	-7,35%	-6102,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	0,15
Текущая ликв.	2,14	5,39
Быстрая ликв.	2,14	5,39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	-3,13%
EPS	-$0,36	-$88,60
Балансовая стоим.	$7,89	$132,04

Технический анализ

Техническая картина в пользу FROG: скоринг 68/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: FROG — 63,5, MSTR — 43,3. Обе акции находятся в одной зоне. FROG торгуется выше SMA 50 (12,6%), тогда как MSTR ниже этой средней (-8,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. FROG выше SMA 200 (+53,3%), MSTR — ниже (-38,8%). Долгосрочный тренд в пользу FROG. ADX: FROG — 25,2 (выраженный тренд), MSTR — 9,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FROG — 1,32, MSTR — 2,85. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FROGMSTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FROG	MSTR
Осцилляторы
RSI (14)	63,52	43,27
Stochastic %K	91,26	23,51
CCI (20)	175,63	-112,91
MFI	61,86	47,86
Williams %R	-8,74	-76,49
MACD гистограмма	1,40	0,59
Momentum (10)	16,38	-0,24
Тренд
ADX	25,17	9,74
Цена vs EMA 9	+8,06%	-3,02%
Цена vs EMA 20	+10,99%	-3,95%
Цена vs SMA 50	+12,56%	-8,29%
Цена vs SMA 200	+53,29%	-38,80%
Объём
CMF	-0,02	0,04
Volume Ratio	100,77	127,20
Волатильность и статистика
Beta	1,32	2,85
ATR %	5,88%	6,20%
Sharpe (1г)	1,43	-1,73
RS Rating	94,00	1,00
52w от хая	-3,07	-77,55
BB ширина	27,16	10,88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FROG генерирует 531,84 млн $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FROG — +24,10%, MSTR — +3,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: FROG — -71,82 млн $, MSTR — -3,85 млрд $. FROG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FROG — 142,27 млн $, MSTR — -22,58 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FROG	MSTR
Выручка	531,84 млн $	477,23 млн $
Рост выручки (г/г)	+24.10%	+3.00%
Чистая прибыль	-71,82 млн $	-3,85 млрд $
EPS (TTM)	-$0,62	-$13,89
Операц. Cash Flow	145,73 млн $	-67,24 млн $
Free Cash Flow	142,27 млн $	-22,58 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	FROG	MSTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	-3,13%
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FROG показывает лучшую среднюю доходность в мае (+11,40%), MSTR — в ноябре (+13,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FROG — август (-5,76%), MSTR — декабрь (-5,45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +43,46% против +12,62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FROG

+1,3

-4,5

-4,2

-4,7

+11,4

+9,4

+0,2

-5,8

+3,9

-1,0

+5,6

+0,9

MSTR

+6,9

+7,9

+5,6

+1,3

-2,7

-2,3

+7,8

-1,9

+0,3

+12,5

+13,5

-5,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Strategy Inc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FROG или MSTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FROG — -4,85%, MSTR — -60,79%. Преимущество у FROG.

Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Strategy Inc?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Strategy Inc?

Выручка FROG за TTM — 531,84 млн $, MSTR — 477,23 млн $. FROG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FROG или MSTR?

Технический скоринг: FROG — 68/100, MSTR — 33/100. FROG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FROG или MSTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 33:8 в пользу FROG по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией