Сравнение FROG vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у FROG отрицательный (-233,46) — компания генерирует убытки. MANH прибылен, P/E составляет 55,45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MANH дешевле: 10,11 против 17,38. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FROG — 10,92, у MANH — 73,39. FROG работает в убыток — ROE -4,85%, тогда как MANH показывает рентабельность 85,23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа FROG (-7,35%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FROG — 0,02, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FROG | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -233,46 | 55,45 | |
| P/B | 10,92 | 73,39 | |
| P/S | 17,38 | 10,11 | |
| PEG | -2,87 | -18,30 | |
| EV/EBITDA | -562,67 | 38,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -4,85% | 85,23% | |
| ROA | -2,96% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 77,86% | 54,65% | |
| Операц. маржа | -11,20% | 24,33% | |
| Чистая маржа | -7,35% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 2,14 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 2,14 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,36 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $7,89 | $2,66 | |
Технический анализ
MANH набирает 82 из 100 по техническому скорингу, FROG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FROG — 52,6 (нейтральная зона), MANH — 67,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FROG и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,2% и +23,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FROG — 22,7 (слабый тренд), MANH — 37,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MANH стабильнее (0,41 vs 1,27). Дневная волатильность (ATR%) FROG составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FROG | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,56 | 67,32 | |
| Stochastic %K | 57,89 | 71,36 | |
| CCI (20) | 50,81 | 76,82 | |
| MFI | 51,39 | 65,45 | |
| Williams %R | -42,11 | -28,64 | |
| MACD гистограмма | 0,59 | 1,32 | |
| Momentum (10) | 9,67 | 27,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,70 | 37,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | +2,90% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,90% | +9,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,18% | +23,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +38,67% | +25,60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 91,26 | 47,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,27 | 0,41 | |
| ATR % | 6,48% | 4,63% | |
| Sharpe (1г) | 1,29 | 0,01 | |
| RS Rating | 92,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -13,22 | -11,56 | |
| BB ширина | 22,84 | 41,73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FROG — 531,84 млн $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FROG растёт быстрее по выручке: +24,10% год к году против +3,70% у MANH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. FROG убыточен (чистая прибыль -71,82 млн $), тогда как MANH генерирует прибыль (219,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FROG — 142,27 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FROG | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 531,84 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.10% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | -71,82 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +0.70% | — |
| EPS (TTM) | -$0,62 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 145,73 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 142,27 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | FROG | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FROG — мае (+11,40%), для MANH — апреле (+7,53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FROG — август (-5,76%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +12,62%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — JFrog Ltd. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — FROG или MANH?
Какие дивиденды у JFrog Ltd. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — JFrog Ltd. или Manhattan Associates, Inc.?
Какая акция лучше по технике — FROG или MANH?
Что лучше купить — FROG или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией