Сравнение FRMI vs SO

Тикер 1

Тикер 2

FRMI16

22SO

Fermi Inc. Common Stock (FRMI) и The Southern Company (SO) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SO крупнее в 27.5× (106,24 млрд $ vs 3,86 млрд $). FRMI имеет отрицательный P/E (-5.67), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SO прибылен с P/E 24.12. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. FRMI работает в убыток — ROE -109.36%, тогда как SO показывает рентабельность 12.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Дивидендная политика различается кардинально: SO обеспечивает 3.18% годовой доходности, FRMI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу FRMI сильнее: 66/100 против 30/100 у SO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество SO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Fermi Inc. Common Stock

FRMINASDAQ

6,06 $-0,02 $ (-0,33%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 3,86 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

5.3

Качество

4.1

Рост

—

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

The Southern Company

SONYSE

94,24 $+0,62 $ (+0,66%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 106,24 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

3.9

Качество

4.3

Рост

5.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRMISO

Фундаментальный анализ

P/E у FRMI отрицательный (-5.67) — компания генерирует убытки. SO прибылен, P/E составляет 24.12. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B SO — 2.83, у FRMI — 3.57. FRMI работает в убыток — ROE -109.36%, тогда как SO показывает рентабельность 12.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка SO значительно выше: D/E 2.05 vs 0.00 у FRMI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности FRMI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRMISO

Показатель	FRMI	SO
Мультипликаторы оценки
P/E	-5.67	24.12
P/B	3.57	2.83
P/S	0.00	3.50
PEG	0.09	-3.90
EV/EBITDA	-5.43	12.50
Рентабельность
ROE	-109.36%	12.28%
ROA	-37.97%	2.78%
Валовая маржа	0.00%	43.11%
Операц. маржа	0.00%	24.15%
Чистая маржа	0.00%	14.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	2.05
Текущая ликв.	0.00	0.65
Быстрая ликв.	0.00	0.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	3.18%
Коэфф. выплат	0.00%	70.02%
EPS	$-1.07	$3.88
Балансовая стоим.	$1.70	$35.51

Технический анализ

FRMI набирает 66 из 100 по техническому скорингу, SO — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FRMI — 51.9 (нейтральная зона), SO — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRMI торгуется выше SMA 50 (0.5%), тогда как SO ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: FRMI — 19.3 (нет тренда), SO — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SO стабильнее (-0.09 vs 1.51). Значение ниже 0.8 делает SO защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) FRMI составляет 11.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRMISO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FRMI	SO
Осцилляторы
RSI (14)	51.90	48.01
Stochastic %K	45.03	34.72
CCI (20)	43.54	-1.29
MFI	53.93	37.70
Williams %R	-54.97	-65.28
MACD гистограмма	0.15	0.03
Momentum (10)	0.52	0.11
Тренд
ADX	19.27	15.38
Цена vs EMA 9	+0.17%	+0.13%
Цена vs EMA 20	+3.48%	-0.24%
Цена vs SMA 50	+0.46%	-1.55%
Цена vs SMA 200	—	+0.98%
Объём
CMF	0.11	-0.14
Volume Ratio	71.74	82.96
Волатильность и статистика
Beta	1.51	-0.09
ATR %	11.11%	1.60%
Sharpe (1г)	—	0.33
RS Rating	—	48.00
52w от хая	-83.62	-7.16
BB ширина	43.40	5.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): FRMI — 0 $, SO — 29,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FRMI убыточен (чистая прибыль -486,38 млн $), тогда как SO генерирует прибыль (4,34 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): FRMI — -603,46 млн $, SO — -3,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FRMI	SO
Выручка	0 $	29,55 млрд $
Чистая прибыль	-486,38 млн $	4,34 млрд $
EPS (TTM)	$-1.13	$3.94
Операц. Cash Flow	-34,15 млн $	9,80 млрд $
Free Cash Flow	-603,46 млн $	-3,59 млрд $

Дивиденды

SO выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как FRMI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как FRMI не имеет дивидендной истории.

Показатель	FRMI	SO
Див. доходность	—	3.18%
Годовые дивиденды	—	$1.50
Коэфф. выплат	—	70.02%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FRMI — феврале (+21.00%), для SO — марте (+3.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FRMI — декабрь (-51.37%), SO — август (-2.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

FRMI

-1.1

+21.0

-42.8

-4.5

+0.0

-19.4

-41.0

-51.4

+2.0

-1.6

+3.5

+3.0

+0.5

-1.1

+3.2

-2.1

-1.0

+2.0

+0.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fermi Inc. Common Stock или The Southern Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FRMI или SO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FRMI — -109.36%, SO — 12.28%. Преимущество у SO.

Какие дивиденды у Fermi Inc. Common Stock и The Southern Company?

The Southern Company выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. Fermi Inc. Common Stock дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Fermi Inc. Common Stock или The Southern Company?

Выручка FRMI за TTM — 0 $, SO — 29,55 млрд $. SO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — FRMI или SO?

Технический скоринг: FRMI — 66/100, SO — 30/100. FRMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FRMI или SO?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу SO по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией