Сравнение FR vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FR торгуется с P/E 24.09, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) VTR дешевле: 7.02 против 11.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA FR — 12.52, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FR (12.77% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FR — 0.00, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.09 | 162.02 | |
| P/B | 2.99 | 3.21 | |
| P/S | 11.09 | 7.02 | |
| PEG | 0.85 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 12.52 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.77% | 2.10% | |
| ROA | 5.93% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 47.03% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 38.28% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 45.99% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.95% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 342.83% | |
| EPS | $2.58 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $21.53 | $27.69 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FR — 54.3 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FR и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FR — 13.6 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.
| Индикатор | FR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.30 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 74.54 | 58.93 | |
| CCI (20) | 3.05 | 77.87 | |
| MFI | 40.03 | 59.14 | |
| Williams %R | -25.46 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.25 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.64 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.77% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.46% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.36% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 75.41 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | -0.02 | |
| ATR % | 1.71% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | 1.57 | |
| RS Rating | 64.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -3.70 | -2.62 | |
| BB ширина | 3.60 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FR — 727,08 млн $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, VTR — 251,38 млн $. VTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FR — 114,89 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 727,08 млн $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,44 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.87 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 461,34 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 114,89 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FR — 2.95%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FR — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FR | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.95% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 342.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.53% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FR — июле (+4.88%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FR — сентябрь (-4.07%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +11.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — FR или VTR?
Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — FR или VTR?
Какая акция лучше по технике — FR или VTR?
Что лучше купить — FR или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией