Сравнение FR vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 24.09. Премия к оценке FR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 11.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 2.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 12.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 12.77% у FR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, FR — 45.99%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FR — 0.00, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.09 | 7.54 | |
| P/B | 2.99 | 1.00 | |
| P/S | 11.09 | 3.29 | |
| PEG | 0.85 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 12.52 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.77% | 13.17% | |
| ROA | 5.93% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 47.03% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 38.28% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 45.99% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.95% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 25.57% | |
| EPS | $2.58 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $21.53 | $35.38 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): FR — 54.3 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: FR на 2.5%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. FR выше SMA 200 (+9.4%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу FR. Сила тренда по ADX: FR — 13.6 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). По бете FR стабильнее (0.62 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает FR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.30 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 74.54 | 74.08 | |
| CCI (20) | 3.05 | 46.42 | |
| MFI | 40.03 | 53.67 | |
| Williams %R | -25.46 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.25 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.64 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.77% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.46% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.36% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 75.41 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 1.24 | |
| ATR % | 1.71% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | -0.61 | |
| RS Rating | 64.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -3.70 | -27.14 | |
| BB ширина | 3.60 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FR — 727,08 млн $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: FR генерирует 114,89 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 727,08 млн $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,44 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.87 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 461,34 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 114,89 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FR — 2.95%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. FR платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FR | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.95% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.53% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FR — июле (+4.88%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FR — сентябрь (-4.07%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — FR или VNO?
Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — FR или VNO?
Какая акция лучше по технике — FR или VNO?
Что лучше купить — FR или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией