Сравнение FR vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

FR23

19SBAC

FR против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 2.7× (22,07 млрд $ vs 8,28 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как FR — с P/E 24.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как FR показывает рентабельность 12.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: FR — 45.99%, SBAC — 35.66%. У FR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность FR составляет 2.95%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 24.09 у FR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SBAC оценён ниже: 7.72 против 11.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA FR оценён ниже: 12.52 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как FR показывает рентабельность 12.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности FR впереди: 45.99% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FR — 0.00, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRSBAC

Показатель	FR	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	24.09	21.60
P/B	2.99	-4.63
P/S	11.09	7.72
PEG	0.85	0.84
EV/EBITDA	12.52	17.87
Рентабельность
ROE	12.77%	-20.90%
ROA	5.93%	8.68%
Валовая маржа	47.03%	63.62%
Операц. маржа	38.28%	47.63%
Чистая маржа	45.99%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	-3.24
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.95%	2.20%
Коэфф. выплат	85.17%	48.34%
EPS	$2.58	$9.62
Балансовая стоим.	$21.53	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FR — 54.3, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FR на 2.5%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FR — 13.6 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, FR — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FR	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	54.30	47.45
Stochastic %K	74.54	42.81
CCI (20)	3.05	-79.28
MFI	40.03	35.81
Williams %R	-25.46	-57.19
MACD гистограмма	-0.12	-2.10
Momentum (10)	-0.25	-10.70
Тренд
ADX	13.64	24.03
Цена vs EMA 9	+0.71%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+0.77%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+2.46%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+9.36%	+4.61%
Объём
CMF	0.04	-0.01
Volume Ratio	75.41	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.18
ATR %	1.71%	2.92%
Sharpe (1г)	0.94	-0.24
RS Rating	64.00	31.00
52w от хая	-3.70	-14.57
BB ширина	3.60	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FR генерирует 727,08 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: FR генерирует 114,89 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FR	SBAC
Выручка	727,08 млн $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	247,44 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.87	$9.83
Операц. Cash Flow	461,34 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	114,89 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FR платит 2.95%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FR платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FR	SBAC
Див. доходность	2.95%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.00	$2.50
Коэфф. выплат	85.17%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.53%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.88%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FR — сентябрь (-4.07%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11.56% против +10.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 24.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FR или SBAC?

ROE FR — 12.77%, SBAC — -20.90%. FR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FR — 2.95%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: FR — 727,08 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — FR или SBAC?

Чистая маржа FR — 45.99%, SBAC — 35.66%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FR или SBAC?

Технический скоринг: FR — 74/100, SBAC — 34/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FR или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FR выигрывает 23, SBAC — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией