Сравнение FR vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REG торгуется с P/E 22,16, тогда как FR — с P/E 23,14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) REG дешевле: 8,18 против 11,11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B REG — 2,13, у FR — 3,04. EV/EBITDA REG — 16,26, у FR — 15,99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FR (13,42% vs 9,59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 47,96%, у REG — 38,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FR — 0,93, у REG — 0,80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0,69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FR | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,14 | 22,16 | |
| P/B | 3,04 | 2,13 | |
| P/S | 11,11 | 8,18 | |
| PEG | 0,68 | 0,36 | |
| EV/EBITDA | 15,99 | 16,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,42% | 9,59% | |
| ROA | 6,30% | 5,02% | |
| Валовая маржа | 47,74% | 35,14% | |
| Операц. маржа | 41,59% | 40,33% | |
| Чистая маржа | 47,96% | 38,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,93 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,69 | 2,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,69 | 2,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,97% | 3,85% | |
| Коэфф. выплат | 82,15% | 82,65% | |
| EPS | $2,75 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $21,67 | $37,66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): FR — 41,5 (нейтральная зона), REG — 33,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: FR на -0,5%, REG на -3,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: FR — 14,3 (нет тренда), REG — 19,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете REG стабильнее (0,08 vs 0,46).
| Индикатор | FR | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,48 | 33,60 | |
| Stochastic %K | 9,35 | 15,50 | |
| CCI (20) | -134,01 | -211,80 | |
| MFI | 36,13 | 23,91 | |
| Williams %R | -90,65 | -84,50 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,58 | |
| Momentum (10) | -3,36 | -5,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,32 | 19,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,69% | -2,55% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,32% | -3,50% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,52% | -3,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,42% | +2,48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 39,30 | 112,80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,08 | |
| ATR % | 2,16% | 1,97% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | 0,25 | |
| RS Rating | 67,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -8,94 | -7,81 | |
| BB ширина | 9,82 | 7,92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FR — 727,08 млн $, REG — 1,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. FR растёт быстрее по выручке: +8,60% год к году против +3,40% у REG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FR — 114,89 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FR | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 727,08 млн $ | 1,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.60% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | 247,44 млн $ | 527,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -13.90% | +31.70% | |
| EPS (TTM) | $1,87 | $2,79 | |
| Операц. Cash Flow | 461,34 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 114,89 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FR — 2,97%, REG — 3,85%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: FR — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 82,15%, REG — 82,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FR | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,97% | 3,85% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $2,27 | |
| Коэфф. выплат | 82,15% | 82,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,53% | -1,23% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FR — июле (+5,06%), для REG — ноябре (+4,36%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: FR — сентябрь (-4,07%), REG — март (-2,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11,69% против +5,57%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — FR или REG?
Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — FR или REG?
Какая акция лучше по технике — FR или REG?
Что лучше купить — FR или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией