Сравнение FR vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

FR13

23PLD

First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) и Prologis, Inc. (PLD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PLD крупнее в 16.3× (134,84 млрд $ vs 8,28 млрд $). По мультипликатору P/E FR оценён рынком дешевле: 24.09 против 36.25 у PLD (разница составляет 33.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE FR — 12.77%, у PLD — 7.01%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FR удерживает чистую маржу на уровне 45.99%, опережая PLD (41.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PLD составляет 2.83%, у FR — 2.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PLD — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:13 — убедительное преимущество PLD. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

FRPLD

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FR с P/E 24.09 (у PLD — 36.25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FR оценён ниже: 11.09 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FR — 12.52, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FR (12.77% vs 7.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у PLD — 41.54%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FR — 0.00, у PLD — 0.65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRPLD

Показатель	FR	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	24.09	36.25
P/B	2.99	2.52
P/S	11.09	15.07
PEG	0.85	-20.92
EV/EBITDA	12.52	21.88
Рентабельность
ROE	12.77%	7.01%
ROA	5.93%	3.79%
Валовая маржа	47.03%	43.37%
Операц. маржа	38.28%	38.94%
Чистая маржа	45.99%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.65
Текущая ликв.	0.00	0.00
Быстрая ликв.	0.00	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.95%	2.83%
Коэфф. выплат	85.17%	103.60%
EPS	$2.58	$3.99
Балансовая стоим.	$21.53	$62.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FR — 54.3, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. FR и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FR — 13.6 (нет тренда), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FR — 0.62, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FR	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	54.30	59.58
Stochastic %K	74.54	91.01
CCI (20)	3.05	89.50
MFI	40.03	59.58
Williams %R	-25.46	-8.99
MACD гистограмма	-0.12	-0.12
Momentum (10)	-0.25	1.78
Тренд
ADX	13.64	15.69
Цена vs EMA 9	+0.71%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+0.77%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+2.46%	+5.12%
Цена vs SMA 200	+9.36%	+14.23%
Объём
CMF	0.04	-0.05
Volume Ratio	75.41	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.64
ATR %	1.71%	1.80%
Sharpe (1г)	0.94	1.16
RS Rating	64.00	69.00
52w от хая	-3.70	-0.52
BB ширина	3.60	4.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FR генерирует 727,08 млн $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FR — 114,89 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FR	PLD
Выручка	727,08 млн $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	247,44 млн $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$1.87	$3.57
Операц. Cash Flow	461,34 млн $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	114,89 млн $	5,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FR платит 2.95%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FR — 13 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FR	PLD
Див. доходность	2.95%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.00	$2.14
Коэфф. выплат	85.17%	103.60%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.53%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.88%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FR — сентябрь (-4.07%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +11.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Prologis, Inc.?

Мультипликатор P/E у First Industrial Realty Trust, Inc. ниже (24.09 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FR или PLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FR — 12.77%, PLD — 7.01%. Преимущество у FR.

Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FR — 2.95%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Prologis, Inc.?

Выручка FR за TTM — 727,08 млн $, PLD — 8,79 млрд $. PLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FR или PLD?

Чистая маржа FR — 45.99%, PLD — 41.54%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FR или PLD?

Технический скоринг: FR — 74/100, PLD — 60/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FR или PLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:23 в пользу PLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией