Сравнение FR vs PK

Тикер 1

Тикер 2

FR26

17PK

FR против PK — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FR крупнее в 3.6× (8,28 млрд $ vs 2,31 млрд $). PK имеет отрицательный P/E (-10.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — FR прибылен с P/E 24.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как FR показывает рентабельность 12.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность PK составляет 8.78%, у FR — 2.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, PK — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:17 в пользу FR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

FRPK

Фундаментальный анализ

P/E у PK отрицательный (-10.54) — компания генерирует убытки. FR прибылен, P/E составляет 24.09. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 0.91 против 11.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 2.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FR оценён ниже: 12.52 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как FR показывает рентабельность 12.77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: FR — 0.00, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRPK

Показатель	FR	PK
Мультипликаторы оценки
P/E	24.09	-10.54
P/B	2.99	0.73
P/S	11.09	0.91
PEG	0.85	-0.06
EV/EBITDA	12.52	15.61
Рентабельность
ROE	12.77%	-6.59%
ROA	5.93%	-2.81%
Валовая маржа	47.03%	-2.88%
Операц. маржа	38.28%	11.33%
Чистая маржа	45.99%	-8.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.31
Текущая ликв.	0.00	0.19
Быстрая ликв.	0.00	0.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.95%	8.78%
Коэфф. выплат	85.17%	-92.56%
EPS	$2.58	$-1.08
Балансовая стоим.	$21.53	$15.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FR — 54.3, PK — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: FR на 2.5%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: FR — 13.6 (нет тренда), PK — 13.1 (нет тренда). Волатильность: бета FR — 0.62, PK — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

FRPK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FR	PK
Осцилляторы
RSI (14)	54.30	56.69
Stochastic %K	74.54	60.89
CCI (20)	3.05	45.34
MFI	40.03	55.72
Williams %R	-25.46	-39.11
MACD гистограмма	-0.12	-0.01
Momentum (10)	-0.25	0.17
Тренд
ADX	13.64	13.13
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.73%
Цена vs EMA 20	+0.77%	+2.64%
Цена vs SMA 50	+2.46%	+4.39%
Цена vs SMA 200	+9.36%	+3.30%
Объём
CMF	0.04	-0.21
Volume Ratio	75.41	66.56
Волатильность и статистика
Beta	0.62	1.19
ATR %	1.71%	3.01%
Sharpe (1г)	0.94	0.23
RS Rating	64.00	44.00
52w от хая	-3.70	-8.07
BB ширина	3.60	7.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FR генерирует 727,08 млн $, PK — 2,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как FR генерирует прибыль (247,44 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: FR генерирует 114,89 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	FR	PK
Выручка	727,08 млн $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	247,44 млн $	-283 млн $
EPS (TTM)	$1.87	$-1.42
Операц. Cash Flow	461,34 млн $	398 млн $
Free Cash Flow	114,89 млн $	102 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FR платит 2.95%, PK — 8.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. FR платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	FR	PK
Див. доходность	2.95%	8.78%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.50
Коэфф. выплат	85.17%	-92.56%
Лет выплат	13.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.53%	2.13%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.88%), PK — в ноябре (+10.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для FR — сентябрь (-4.07%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — FR или PK?

ROE FR — 12.77%, PK — -6.59%. FR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Park Hotels & Resorts Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FR — 2.95%, PK — 8.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Park Hotels & Resorts Inc.?

По объёму выручки: FR — 727,08 млн $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — FR или PK?

Технический скоринг: FR — 74/100, PK — 60/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FR или PK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик FR выигрывает 26, PK — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией