Сравнение FR vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 24.09. Премия к оценке FR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 11.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 2.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FR оценён ниже: 12.52 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.41% против 12.77% у FR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FR — 45.99%, NLY — 31.96%. У FR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как FR практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.09 | 7.13 | |
| P/B | 2.99 | 0.96 | |
| P/S | 11.09 | 2.31 | |
| PEG | 0.85 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 12.52 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.77% | 14.41% | |
| ROA | 5.93% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 47.03% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 38.28% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 45.99% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.95% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 91.72% | |
| EPS | $2.58 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $21.53 | $22.59 | |
Технический анализ
FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): FR — 54.3 (нейтральная зона), NLY — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: FR выше на 2.5%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FR выше SMA 200 (+9.4%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу FR. Сила тренда по ADX: FR — 13.6 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). По бете FR стабильнее (0.62 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает FR защитной акцией.
| Индикатор | FR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.30 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 74.54 | 21.07 | |
| CCI (20) | 3.05 | -162.91 | |
| MFI | 40.03 | 20.95 | |
| Williams %R | -25.46 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.14 | |
| Momentum (10) | -0.25 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.64 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.77% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.46% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.36% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 75.41 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.62 | 0.65 | |
| ATR % | 1.71% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | 0.94 | 0.31 | |
| RS Rating | 64.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -3.70 | -12.07 | |
| BB ширина | 3.60 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): FR — 727,08 млн $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: FR генерирует 114,89 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | FR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 727,08 млн $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 247,44 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.87 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 461,34 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 114,89 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность FR — 2.95%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. FR платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FR | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.95% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 85.17% | 91.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.53% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для FR — июле (+4.88%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для FR — сентябрь (-4.07%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — FR или NLY?
Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — FR или NLY?
Какая акция лучше по технике — FR или NLY?
Что лучше купить — FR или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией