Сравнение FR vs FRT

Тикер 1

Тикер 2

FR7

35FRT

First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) и Federal Realty Investment Trust (FRT) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как FR — с P/E 24.09. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE FRT — 15.55%, у FR — 12.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FR удерживает чистую маржу на уровне 45.99%, опережая FRT (38.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность FRT составляет 3.87%, у FR — 2.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 35:7 — убедительное преимущество FRT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

FRFRT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 24.09 у FR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) FRT оценён ниже: 7.64 против 11.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA FR — 12.52, у FRT — 13.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 12.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у FRT — 38.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у FR — 0.00, у FRT — 1.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

FRFRT

Показатель	FR	FRT
Мультипликаторы оценки
P/E	24.09	19.72
P/B	2.99	3.02
P/S	11.09	7.64
PEG	0.85	0.30
EV/EBITDA	12.52	13.65
Рентабельность
ROE	12.77%	15.55%
ROA	5.93%	5.57%
Валовая маржа	47.03%	53.60%
Операц. маржа	38.28%	41.58%
Чистая маржа	45.99%	38.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.49
Текущая ликв.	0.00	1.45
Быстрая ликв.	0.00	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.95%	3.87%
Коэфф. выплат	85.17%	77.25%
EPS	$2.58	$5.89
Балансовая стоим.	$21.53	$41.43

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: FR — 54.3, FRT — 69.7. Обе акции находятся в одной зоне. FR и FRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FR — 13.6 (нет тренда), FRT — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRT — 0.45, FR — 0.62. Оба значения в приемлемом диапазоне.

FRFRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	FR	FRT
Осцилляторы
RSI (14)	54.30	69.69
Stochastic %K	74.54	97.86
CCI (20)	3.05	137.90
MFI	40.03	51.11
Williams %R	-25.46	-2.14
MACD гистограмма	-0.12	0.03
Momentum (10)	-0.25	2.94
Тренд
ADX	13.64	25.39
Цена vs EMA 9	+0.71%	+2.65%
Цена vs EMA 20	+0.77%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+2.46%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+9.36%	+15.47%
Объём
CMF	0.04	0.17
Volume Ratio	75.41	115.36
Волатильность и статистика
Beta	0.62	0.45
ATR %	1.71%	1.57%
Sharpe (1г)	0.94	1.15
RS Rating	64.00	61.00
52w от хая	-3.70	-0.11
BB ширина	3.60	7.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: FR генерирует 727,08 млн $, FRT — 1,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FR — 247,44 млн $, FRT — 411,08 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FR — 114,89 млн $, FRT — 331,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	FR	FRT
Выручка	727,08 млн $	1,28 млрд $
Чистая прибыль	247,44 млн $	411,08 млн $
EPS (TTM)	$1.87	$4.79
Операц. Cash Flow	461,34 млн $	622,38 млн $
Free Cash Flow	114,89 млн $	331,04 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: FR платит 2.95%, FRT — 3.87%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FR — 13 лет, FRT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FR — 85.17%, FRT — 77.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	FR	FRT
Див. доходность	2.95%	3.87%
Годовые дивиденды	$1.00	$3.39
Коэфф. выплат	85.17%	77.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.53%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет FR показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.88%), FRT — в ноябре (+5.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FR — сентябрь (-4.07%), FRT — март (-4.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11.56% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — First Industrial Realty Trust, Inc. или Federal Realty Investment Trust?

Мультипликатор P/E у Federal Realty Investment Trust ниже (19.72 vs 24.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — FR или FRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): FR — 12.77%, FRT — 15.55%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у First Industrial Realty Trust, Inc. и Federal Realty Investment Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность FR — 2.95%, FRT — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — First Industrial Realty Trust, Inc. или Federal Realty Investment Trust?

Выручка FR за TTM — 727,08 млн $, FRT — 1,28 млрд $. FRT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — FR или FRT?

Чистая маржа FR — 45.99%, FRT — 38.61%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — FR или FRT?

Технический скоринг: FR — 74/100, FRT — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — FR или FRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:35 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией