Сравнение FOX vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E FOX оценён рынком дешевле: 14.22 против 38.95 у WMG (разница составляет 63.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FOX оценён ниже: 1.55 против 2.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FOX — 2.22, у WMG — 23.86. EV/EBITDA FOX — 9.11, у WMG — 17.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WMG (67.11% vs 14.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FOX — 10.56%, у WMG — 6.34%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WMG значительно выше: D/E 6.70 vs 0.60 у FOX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности WMG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | FOX | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14.22 | 38.95 | |
| P/B | 2.22 | 23.86 | |
| P/S | 1.55 | 2.48 | |
| PEG | -2.62 | 33.50 | |
| EV/EBITDA | 9.11 | 17.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 67.11% | |
| ROA | 7.85% | 4.26% | |
| Валовая маржа | 34.99% | 45.80% | |
| Операц. маржа | 19.73% | 12.75% | |
| Чистая маржа | 10.56% | 6.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.60 | 6.70 | |
| Текущая ликв. | 2.90 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 2.65 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.98% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 16.66% | 87.17% | |
| EPS | $4.04 | $0.87 | |
| Балансовая стоим. | $26.12 | $1.87 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу WMG: скоринг 80/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: FOX — 50.4, WMG — 71.5. FOX в зоне нейтральная зона, а WMG — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. FOX и WMG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +21.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: FOX — 21.9 (слабый тренд), WMG — 36.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FOX — 0.43, WMG — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WMG составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | FOX | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.43 | 71.46 | |
| Stochastic %K | 35.23 | 91.51 | |
| CCI (20) | 8.53 | 94.58 | |
| MFI | 49.59 | 70.07 | |
| Williams %R | -64.77 | -8.49 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.25 | |
| Momentum (10) | 1.16 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.90 | 36.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.83% | +3.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.01% | +8.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.75% | +21.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.15% | +14.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.38 | |
| Volume Ratio | 99.76 | 134.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.77 | |
| ATR % | 2.60% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.30 | 0.86 | |
| RS Rating | 56.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -15.47 | -1.87 | |
| BB ширина | 9.51 | 32.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: FOX генерирует 16,30 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: FOX — 2,26 млрд $, WMG — 365 млн $. FOX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): FOX — 2,99 млрд $, WMG — 539 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | FOX | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 16,30 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,26 млрд $ | 365 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.97 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 3,32 млрд $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,99 млрд $ | 539 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: FOX платит 0.98%, WMG — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: FOX — 8 лет, WMG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): FOX — 16.66%, WMG — 87.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | FOX | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.98% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $0.38 | |
| Коэфф. выплат | 16.66% | 87.17% | |
| Лет выплат | 8.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -9.84% | -6.79% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет FOX показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.88%), WMG — в июле (+9.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: FOX — февраль (-4.13%), WMG — май (-10.62%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOX: +7.99% против +0.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Fox Corporation или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — FOX или WMG?
Какие дивиденды у Fox Corporation и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Fox Corporation или Warner Music Group Corp.?
У кого выше маржинальность — FOX или WMG?
Какая акция лучше по технике — FOX или WMG?
Что лучше купить — FOX или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией